บล.บัวหลวง วิเคราะห์หุ้น บมจ.บัตรกรุงไทย(KTC) โดยระบุว่า เราได้เข้าร่วมการประชุมหลังประกาศผลประกอบการของ KTC เมื่อวาน เราพบว่าบริษัทคงเป้าการขยายตัวของสินเชื่อปี 2557 ที่ 15% เราคาดกำไร KTC ปี 2557 จะหดตัวลง 1% YoY เป็น 1.27 พันล้านบาท เนื่องจากปีก่อนบริษัทมีกำไรพิเศษจำนวน 300 ล้านบาท จากการลงทุน เรามองว่า KTC มีศักยภาพการทำกำไรได้สูงกว่าประมาณการของเรา
ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสินเชื่อในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ขยายตัวแล้ว 5% แต่ผู้บริหารตั้งเป้าการเติบโตของสินเชื่อปีนี้ไว้ที่ 15% หนุนการเร่งปล่อยสินเชื่อส่วนบุคคลและสินเชื่อบัตรเครดิตให้มากขึ้น โดยบริษัทวางแผนที่จะกระตุ้นสินเชื่อส่วนบุคคลในช่วงครึ่งหลังของปี 2557 ผ่านทางซื้อพอร์ต
สินเชื่อและการเร่งปล่อยสินเชื่อผ่านเครือข่ายของบริษัท พร้อมกันนี้KTC ยังคงเป้าเพิ่มจำนวนสินเชื่อบัตรเครดิตจาก 1.69 ล้านบัตร ณสิ้นเดือนมิ.ย. เป็น 1.8 ล้านบัตรสิ้นปีนี้ เราตั้งสมมุติฐานเชิงอนุรักษ์นิยมต่อการเติบโตสินเชื่อปี 2557 ไว้ที่ 8% (ก่อนหน้าเราคาดไว้ที่ 5%) หนุนโดยสินเชื่อส่วนบุคคล แต่ในทางกลับกัน เราปรับลดประมาณการส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยปี 2557 ลงจาก 22.1% เป็น 20.6% เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงเพิ่มขึ้นในครึ่งปีหลัง
หลังจากที่บริษัทปรับลดต้นทุนการดำเนินงานในช่วงเศรษฐกิจผันผวนในครึ่งปีแรก และรักษาคุณภาพสินทรัพย์ในช่วงดังกล่าว ผู้บริหารมีดำริที่จะกลับมาเพื่อฐานลูกค้าทั้งบัตรเครดิตและลูกค้าสินเชื่อบุคคล ทำให้ในครึ่งปีหลัง KTC จะกลับมีต้นทุนการดำเนินงานด้านการการตลาดและเพิ่มฐานลูกค้าเพื่อรองรับการเติบโตระยะยาวมากขึ้นใน 2-3 ปีข้างหน้า
คำแนะนำพื้นฐาน: ซื้อเป้าหมายพื้นฐาน: 73.00 บาท
ที่มา : บล.บัวหลวง
โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น
1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์
2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี
3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี