บริษัทหลักทรัพย์(บล.)บัวหลวงวิเคราะห์หุ้นบมจ.วันทูวัน คอนแทคส์หรือ OTOเรายังคงยืนยันคำแนะนำ ซื้อ สำหรับหุ้น OTO เนื่องจากแนวโน้มของการเติบโตของกำไรสุทธิที่ยังคงแข็งแกร่งตั้งแต่ช่วงครึ่งปีหลังจนถึงปี 2558 โดยมีปัจจัยหนุนจากมูลค่าของงานที่เซ็นสัญญาใหม่ 250 ล้านบาทในช่วงครึ่งปีหลังและมูลค่างานในมือที่รอรับรู้เป็นรายได้ ณ สิ้นปี 2557 ซึ่งยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 1 พันล้านบาท รวมถึงราคาหุ้น ณ ปัจจุบันที่ยังคงถูก
นอกจากนี้อัพไซด์ยังมาจากรายได้บริการคอนแท็กซ์เซ็นเตอร์ (ธุรกิจรับจ้างให้บริการศูนย์บริการข้อมูล) ที่จะเพิ่มขึ้นจากการขายกล่องดิจิตัลทีวีให้กับสามารถ เอ็นจิเนียริ่ง (SE) โดยผ่านคอนแท็กซ์เซ็นเตอร์ของ OTO ซึ่งจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่เดือนกันยายนเป็นต้นไป (โดยสัดส่วน 10% ของยอดขายกล่องทีวีดิจิตัลของสามารถเอ็นจิเนียริ่งจะขายผ่าน OTO) รวมถึงการขยายธุรกิจคอนแท็กซ์เซ็นเตอร์ไปยังตลาดในภูมิภาคซึ่งได้แก่ กัมพูชา ลาว สหภาพเมียนมาร์ และเวียดนาม ราคาเป้าหมายใหม่ของเรา ณ สิ้นปี 2558อยู่ที่ 8.80 บาท (ซึ่งเปลี่ยนจากราคาเป้าหมายเดิม ณ สิ้นปี 2557)
สรุปผลประกอบการไตรมาส 2/57—เป็นไปตามคาดOTO รายงานผลกำไรสุทธิไตรมาส 2/57 ที่ 23 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% YoY แต่ลดลง 10% QoQ ซึ่งถือว่าเป็นไปตามคาด การปรับเพิ่มขึ้น YoY ได้รับปัจจัยหนุนจากรายได้ธุรกิจพัฒนาและติดตั้งระบบศูนย์บริการข้อมูลแบบเบ็ดเสร็จ (turnkey total solutions) ที่เพิ่มขึ้นก้าวกระโดด รายได้ธุรกิจรับจ้างให้บริการศูนย์บริการข้อมูล (outsourced contact center services) ที่ขยายตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง รวมถึงมาร์จิ้นของธุรกิจพัฒนาและติดตั้งระบบศูนย์บริการข้อมูลแบบเบ็ดเสร็จที่เพิ่มสูงขึ้นและการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น รายได้รวมเพิ่มขึ้น 22% YoY ซึ่งมีปัจจัยหนุนจากรายได้ธุรกิจพัฒนาและติดตั้งระบบศูนย์บริการข้อมูลแบบเบ็ดเสร็จที่เพิ่มขึ้นก้าวกระโดดมากถึง 264% YoY และรายได้ธุรกิจรับจ้างให้บริการศูนย์บริการข้อมูลที่เพิ่มขึ้น 4% YoY
เราคาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/57 ที่ 30 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 52% YoY และ 33% QoQ และคาดรายได้รวมไตรมาส 3/57 ที่ 228 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 39% YoY และ 21% QoQ โดยมีปัจจัยหนุนจากการรับรู้รายได้ของสัญญาปัจจุบันที่มีอยู่ (จำนวน 180 ล้านบาท) และการรับรู้รายได้จากงานสัญญาใหม่ที่เซ็นในไตรมาส 3/57 (จำนวน 48 ล้านบาท) โดยรายได้ในไตรมาส 3/57 ที่มาจากสัญญาหลัก ณ ปัจจุบัน ได้แก่ สำนักงานประกันสังคม (43 ล้านบาท) ไทยแอร์เอเชีย (15 ล้านบาท) บางกอกแอร์เวย์ (11 ล้านบาท) และธ.ก.ส. (10 ล้านบาท) ขณะที่รายได้จากสัญญาที่เซ็นใหม่ในไตรมาส 3/57 ได้แก่ ทีโอที (21 ล้านบาท) กรมสรรพากร (16 ล้านบาท) และอื่นๆ (11 ล้านบาท)
ที่มา..บล.บัวหลวง
โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น
1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์
2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี
3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี