5 มี.ค.58 KGI คาด SET วันพฤหัสฯ รีบาวด์ก่อนแกว่งตัว หลังวันอังคารร่วงหนักกว่าคาด (คาดเป็นเพียงการปรับพอร์ตจากฝั่งในประเทศ) แต่ปัจจัยภายนอกยังเป็นกลาง/ไม่ชัดเจน หุ้นยุโรปบวก 0.93% เก็งกำไรเม็ดเงินจาก QE ซึ่งน่าจะมีรายละเอียดเพิ่มจากการประชุม ECB ค่ำวันนี้ แต่หุ้นสหรัฐฯ ลดลง 2 วันติดกัน (อังคาร-พุธ) หลังตัวเลขเศรษฐกิจไร้ทิศทาง ดัชนี ISM ภาคบริการ ก.พ. สูงกว่าคาดแต่ตัวเลขจ้างงานเอกชนต่ำคาด ประกอบกับเจ้าหน้าที่เฟดให้มุมมองต่อดอกเบี้ยแตกต่างกัน เมื่อคืนนี้ผู้ว่าเฟดชิคาโก ชาร์ล อีแวนส์ เสนอให้รอปี 59 ค่อยขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่เฟดแคนซัส เอสเธอร์ จอร์จ เสนอขึ้นดอกเบี้ย มิ.ย. ปีนี้เลย ทั้งนี้เรามองกระแสทุนต่างชาติจะดีขึ้นหากมีรายละเอียดของ QE ยุโรปออกมา ช่วงสั้นมอง SET ยังแกว่งแต่ความเสี่ยงเริ่มลดลงหลัง SET ปรับฐานเกือบ 60 จุดจากระดับไฮ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
เก็งกำไร PACE, CBG / รับเสี่ยงได้เก็งกำไรกลุ่มแบงก์ Oversold (SCB*, BBL*)
-PACE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) 1) เริ่มรับรู้รายได้จากร้าน Dean&Deluca ในงบปี 2557 ซึ่งเพียงเดือนเดียว (ธ.ค.57) สร้างรายได้ถึง ±450 ล้านบาท (กำไร ±50 ล้านบาท) ซึ่งดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯคาดมาก (อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯยังคงประมาณการฯ Conservative กำไรร้าน Dean&Deluca ปี 2558 ไว้เพียงแค่ 158 ล้านบาท) ... เป็น Key catalyst ที่จะส่งผลบวกต่อ Valuation หุ้น PACE (PE กลุ่มค้าปลีกสูงกว่ากลุ่มบ้าน) 2) ประกาศพรีเซลล์โครงการ นิมิตหลังสวนมูลค่า 7.5 พันล้านบาทสูงถึง 70% ตามคาด (มีโอกาสเพิ่มขึ้นอีกจากกลุ่มลูกค้า VVIP) และเตรียมเปิดพรีเซลล์โครงการมหาสมุทร (มูลค่า 3 พันล้านบาท) ในเดือน เม.ย. นี้ คาดมีลูกค้าสนใจแล้ว 30 – 40% 3) รูปแบบราคายังคง Sideway แนวรับ 3.7 บาท แนวต้าน 3.9 บาท
... เสาร์นี้นักวิเคราะห์ + สื่อมวลชน เยี่ยมชมกิจการที่ หัวหิน คาดมุมมองเป็นบวก
-CBG (เป้า Consensus 39 บาท) วันนี้ฝ่ายวิจัยออกบทวิเคราะห์ Alert มุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงาน และประเมินว่าจะเด่นที่สุดในกลุ่มเครื่องดื่ม 1) คาดปัจจัยผลักดันผลการดำเนินงานในปีนี้คือตลาดส่งออก (คิดเป็น ~30% ของรายได้รวม) i) กัมพูชา (48% ของยอดส่งออก) คาดโต ~100% YoY ii) พม่า (12% ของยอดส่งออก) คาดโต 20% ~YoY iii) เวียดนาม (3% ของยอดส่งออก) คาดโต ~20% YoY 2) แนวโน้มอัตรากำไรดีขึ้นจากการสร้างโรงงานผลิตขวดเอง (คาดอัตรากำไรเพิ่ม 2%) 3) รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway ประเมินแนวรับ 35 บาท แนวต้าน 37 บาท
-กลุ่มแบงก์ (SCB*, BBL*) 1) ราคาหุ้นกลุ่มแบงก์ปรับลงลึก เข้าภาวะ Oversold (RSI ≤ 30) ขณะที่ในเชิงพื้นฐานฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปี 2557 แล้ว และประเมินว่าแบงก์ใหญ่จะเด่นกว่าแบงก์เล็ก เลือกเก็งกำไร i) SCB* ปันผล 4.5 บาท (Yield 2.6%) XD 10 เม.ย. แนวรับ 167 บาท (Stop loss 167 บาท) ii) BBL* ปันผล 4.5 บาท (Yield 2.5%) XD 17 เม.ย. แนวรับ 180 บาท (Stop loss 180 บาท)
... SALEE (ยังไม่มีเป้า Consensus) จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ 1) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ฟื้นตัวจากต้นทุนเม็ดพลาสติกปรับลง + การบริโภคในประเทศฟื้น (ธุรกิจลูกทั้ง COLOR และ SLP ฟื้น) 2) ประเมินผู้ถือหุ้น SALEE มีสิทธิจองซื้อหุ้น SLP ที่เตรียม IPO (เบื้องต้นประเมินไว้ที่ 3:1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 8.2 บาท แนวต้าน 9 บาท
(+) MONO ปรับขึ้นค่าโฆษณา ดันรายได้ตามนัด 3 พันล. (ข่าวหุ้น) นสพ ลงข่าว MONO ปรับขึ้นค่าโฆษณา เฉลี่ยเป็น 25,000 บาทต่อนาที จากเดิมเฉลี่ยอยู่ที่ 10,000 บาทต่อนาที (+150%) เรายังคงประเมินว่า MONO ที่เรตติ้งกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้น ขณะที่ราคา Laggard WORK* และ RS* แนะนำ “เก็งกำไร” MONO … วันนี้มีประชุมนักวิเคราะห์ RS*
… หุ้นรับอานิสงค์ดอกเบี้ยลง (ประชุม กนง 11 มี.ค.นี้) 1) ลีสซิ่ง / Non-bank (KTC*, GL, ASK) 2) กลุ่มบ้าน (SIRI, เพิ่ม AP)
… หุ้นได้อานิสงค์นโยบายโรงไฟฟ้าขยะ BWG, GENCO เราประเมินหุ้นที่ทำธุรกิจรับกำจัดขยะอุตสาหกรรมอย่าง BWG และ GENCO จะได้ประโยชน์สูงสุดจากนโยบายเปิดรับซื้อไฟฟ้าจากขยะอุตสาหกรรม ในเชิงกราฟ BWG แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวต้าน 10 บาท และ 12 บาท ตามลำดับ (แนวรับ 8.9 บาท) GENCO ราคาหุ้น Laggard BWG รูปแบบ Sideway แนะนำ “ซื้อสะสม” ประเมินแนวรับ 5.3 บาท แนวต้าน 6.1 บาท
… BMCL* (เป้าสูงสุด Consensus 2.4 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” โดยประเมินผู้ถือหุ้น BMCL* จะได้ประโยชน์มากกว่าผู้ถือหุ้น BECL* เพราะ 1) ปัจจุบัน BMCL* เป็นหุ้นไม่มีปันผลหลังควบรวมบริษัทใหม่ผู้ถือหุ้น BMCL จะได้รับปันผลจากส่วนกำไรของ BECL* 2) โอกาสในการเติบโต จากโอกาสการเข้าร่วมประมูลโครงการรถไฟฟ้าต่างๆ (ล่าสุดคาดได้สายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย และอาจได้วิธีจ้างงานแบบ PPP ประเภท Net Cost Concession ซึ่งจะมี Upside มากกว่าการบริหารเดินรถเพียงอย่างเดียว
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประกาศจ่ายหุ้นปันผล (6:1) และ Warrant (2:1) รูปแบบราคายังเป็น Uptrend ประเมินแนวรับ 9.7 บาท แนวต้าน 10.9 บาท พ้นได้ถัดไป 12 บาท
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.4 บาท ... Best case 27 บาท มีโอกาสปรับขึ้นอีก) 1) ราคาหุ้นพักฐาน Sideway เป็นโอกาสสะสม 2) เป้าพื้นฐานที่ 17.4 บาท ยังไม่รวมโครงการที่ประเทศเกาหลีใต้ และที่ประเทศกัมพูชา (Upside อีก > 9.5 บาท) … คาดจ่ายปันผลเป็นหุ้น เพราะยังต้องเก็บเงินไว้ลงทุน
โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น
1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์
2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี
3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี