nn บล.เมย์แบงก์ กิมเอง วิเคราะห์หุ้น บมจ.สหกล อีควิปเมนท์ (SQ) โดยระบุว่า แม้ว่า SQ จะพลาดการประมูลโครงการเหมืองแม่เมาะ 9 ผู้บริหารมองในอนาคตใน CLMVT ยังมีอีกหลายโครงการที่ SQ มีศักยภาพจะได้งานต่อเนื่องจาก SQ มีจุดแข็งดำเนินธุรกิจให้บริการงานด้านการทำเหมืองแร่อย่างครบวงจรSQ มีงานในมือสูงถึง 3.6 หมื่นล้านบาท รองรับรายได้ถึง 9 ปี คาดไตรมาส 4Q60 จะพลิกมามีกำไร 75 ล้านบาท หลังจากที่ขาดทุนในไตรมาสก่อน 42 ล้านบาท แนวโน้มกำไรปี 2560-2561 จะเติบโตต่อเนื่องเราประเมินราคาเป้าหมาย 7.25 บาท ด้วยวิธีส่วนลดกระแสเงินสดซึ่งยังไม่รวมโครงการใหม่ราคาหุ้นซื้อขาย P/E ต่ำ
ทั้งนี้ SQ ได้จัดประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวาน (13 ธ.ค.) แม้ว่า SQ จะพลาดการประมูลโครงการเหมืองแม่เมาะ 9 มูลค่าโครงการ 40,200 ล้านบาท ผู้บริหารมองในอนาคต ใน CLMVT ยังมีอีกหลายโครงการที่ SQ มีศักยภาพจะได้งานต่อเนื่อง จาก SQ มีจุดแข็งดำเนินธุรกิจให้บริการงานด้านการทำเหมืองแร่อย่างครบวงจรเช่น 1.โครงการเหมืองดีบุกที่เมียนมาซึ่ง SQ ได้งานมามูลค่าโครงการ 3,672 ล้านบาท อนาคตจะขยายกำลังการผลิตจาก 2,000 ตันต่อปีเป็น 5,000 ตันต่อปี 2.โครงการเหมืองแมงกานีสในเมียนมา 3.โครงการโปแตซที่ชัยภูมิการเจรจามีความคืบหน้า รอโครงการที่จะเริ่มต้น 4.โครงการเหมืองถ่านหินหงสา เฟส G คาดมูลค่าโครงการประมาณ 1.25 หมื่นล้านบาท จะเริ่มเปิดประมูลในปี 2562 และ 5.โครงการเหมือง Bauxite ในลาว
SQ มีงานในมือสูงถึง 3.6 หมื่นล้านบาท รองรับรายได้ถึง 9 ปี คาดผลประกอบการไตรมาสสี่จะพลิกกลับมามีกำไรที่ดีขึ้นประมาณ 75 ล้านบาท หลังจากไตรมาส 3Q60 ประสบภาวะขาดทุนเท่ากับ 42 ล้านบาท จากที่เข้าสู่ช่วงหน้าแล้งไม่มีฝนเป็นอุปสรรค ทำให้ปริมาณขุดขนดินและถ่านหินเพิ่มขึ้นถึง 28% จากไตรมาสก่อนเราประเมินกำไรในปีนี้ 424 ล้านบาท เติบโต 31% และปีหน้าจะได้แรงหนุนจากโครงการแม่เมาะ 8 ที่มีปริมาณขุดขนดินและถ่านหินมากขึ้นหลังจากที่ติดตั้งเครื่องจักรหนักเสร็จในไตรมาส 4Q60 เมื่อรวมโครงการเหมืองหงสาที่มีปริมาณขุดขนดินและถ่านหินที่เพิ่มขึ้นและรับรู้โครงการเหมืองดีบุกที่พม่าเต็มปีคาดจะทำให้ยอดรับรู้รายได้พุ่งขึ้นเป็น 5,129 ล้านบาท เติบโต 58% และมีกำไรสุทธิเท่ากับ 572 ล้านบาท เติบโต 35%
คงประเมินราคาเป้าหมาย 7.25 บาท และแนะนำซื้อ
เราประเมินราคาเป้าหมาย 7.25 บาท ด้วยวิธีส่วนลดกระแสเงินสดซึ่งยังไม่รวมโครงการใหม่ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขาย P/E ปี 2561 ที่ต่ำเพียง 10.7 เท่าคงแนะนำซื้อ
บล.เมย์แบงก์ กิมเอง
เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน
โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น
1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์
2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี
3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี