Ø บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) โกลเบล็ก วิเคราะห์หุ้นบริษัท ยูบิลลี่ เอ็นเตอร์ไพรส์ หรือ JUBILE บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 1Q62 ที่ 53 ล้านบาท เติบโต 13%YoY ตามยอดขายที่เพิ่มขึ้นราว 13%YoY เช่นกัน สู่ 386 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากการยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากสาขาเดิม 10% และสาขาที่เปิดใหม่ระหว่างปี 2561 ราว 7% โดยบริษัทสามารถรักษาอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิได้ใกล้เคียงเดิมกับในช่วง 1Q61 ที่ 48% และ 14% ตามลำดับ โดยปัจจุบันบริษัทได้มีการเปิดสาขาใหม่ทั้งสิ้น 2 สาขา ที่ห้างสรรพสินค้าโรบินสัน จ.พะเยา และห้างสรรพสินค้าเซ็นทรัล ป่าตอง จ.ภูเก็ต สำหรับกำไรสุทธิในงวด 1Q62 คิดเป็นสัดส่วน 27% ของคาดการณ์กำไรสุทธิเดิมปี 2562 ที่ 197 ล้านบาท
Ø แนวโน้มผลงานสดใสขึ้น
: ปรับคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2562 เพิ่มขึ้น 3% สู่ 204 ล้านบาท เติบโต 7%YoY เนื่องจากเรามีมุมมองเชิงบวกหลังการเข้าประชุมนักวิเคราะห์ โดยคาดว่าบริษัทจะสามารถสร้างการเติบโตรายได้ ให้ได้ตามเป้าที่ราว 7% สู่ 1.6 พันล้านบาท จากการใช้ Data analysis ช่วยในการออกผลิตภัณฑ์ให้ได้ตรงความต้องการของลูกค้ามากขึ้น รวมถึงบริษัทยังคงแผนเปิดสาขาที่ 8 สาขา แบ่งเป็น แบรนด์ Jubilee 5 สาขา และแบรนด์ Forevermark 3 สาขา อีกทั้งบริษัทได้มีการพัฒนาช่องทางการขายทางออนไลน์ผ่านเว็บไซต์ของบริษัทเอง คาดว่าจะพร้อมใช้งานได้ในไตรมาส 3 โดยเราใช้สมมุติฐานอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิทรงตัวที่ 44% และ 12% ตามลำดับ
Ø คงคำแนะนำ “ซื้อ”
: ฝ่ายวิจัยได้ใช้ราคาเหมาะสมปี 2562 โดยประเมินมูลค่าพื้นฐานด้วย Prospective P/E ที่ระดับ 16 เท่าลดลงจากเดิมที่ 17 เท่า เนื่องจากมีมุมมองอนุรักษ์นิยมมากขึ้นจากรายได้และกำไรเริ่มชะลอการเติบโต โดยฝ่ายวิจัยคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปี 2562 ราว 1.17 บาทต่อหุ้น ได้ราคาเหมาะสมเท่าเดิมที่ 18.90 บาท มีอัพไซด์ราว 20% จากราคาปัจจุบัน อีกทั้งหุ้นมีการจ่ายปันผลสม่ำเสมอที่ 4-5% ต่อปี เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”
ที่มา : บล.โกลเบล็ก
เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน
โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น
1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์
2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี
3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี