บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ทิสโก้ วิเคราะห์หุ้นกลุ่มธนาคาร หรือ BANK จากการที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เผยแนวทางการให้บริการสินเชื่อรายย่อยใหม่แก่สถาบันการเงินจะเริ่มมีผลในเดือนมกราคม 2020 และรับฟังความเห็นของสถาบันการเงินในเดือนนี้แต่เราเชื่อว่าการให้ความเห็นของสถาบันการเงินจะเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขสินเชื่อใหม่ของ ธปท. ได้ยาก
ปรับลดหนี้ภาคครัวเรือน
ธปท. มีความกังวลว่าภาคครัวเรือนมีระดับหนี้สินที่สูงเกินไป โดยมากกว่า 25% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะกลุ่มคนที่เพิ่งได้งาน (1 ใน 5 ของคนที่อายุต่ำกว่า 29 ปี มีการผิดนัดชำระ) และในกลุ่มคนเกษียณ (มีหนี้สิน แม้ว่าจะพึ่งพาเพียงเงินบำนาญ) เพื่อแก้ปัญหาดังกล่าวทำให้ ธปท. ออกมาตรการเพิ่มเพื่อปกป้องผู้บริโภค, การทำคลินิกเงินกู้ (สำหรับช่วยเหลือรายย่อยปรับโครงสร้างหนี้) และการจำกัดวงเงินกู้ของรายย่อยทั้งสินเชื่อบุคคลและบัตรเครดิต, สินเชื่อบ้าน (ปรับลด LTV สำหรับบ้านหลังที่ 2 และบ้านที่ราคาเกิน 10 ล้านบาท)
จำกัดระดับหนี้สินต่อรายได้
ธปท. ได้เตือนให้ธนาคารมีความระมัดระวังเพิ่มขึ้นในการปล่อยสินเชื่อแก่ลูกค้าที่มีความเสี่ยงในทุกกลุ่ม โดยสถาบันการเงินไม่ควรกระตุ้นให้ลูกค้ามีการกู้ยืมโดยไม่จำเป็น เช่น ดอกเบี้ย 0% ในช่วงแรก, การให้ของแถมและอื่นๆ กลุ่มสถาบันการเงินต้องให้ความสนใจระดับหนี้สินต่อรายได้เพิ่มขึ้น และไม่ควรกู้ยืมเงินหากหนี้สินอยู่ในระดับสูง
กดดันสินเชื่อรายย่อย
แนวทางใหม่ของ ธปท. ทำให้การเติบโตของสินเชื่อรายย่อยทำได้จำกัด แต่อย่างไรก็ตาม จะขึ้นอยู่กับระดับที่ ธปท. กำหนดและความเข้มงวดในการบังคับใช้ โดยหากอิง นสพ. จะอยู่ที่ระดับ 70% ซึ่งจะกระทบไม่มาก เนื่องจากระดับของหนี้สินต่อรายได้ปัจจุบันอยู่ที่ 40-70% แต่จะกระทบในกรณีที่ผู้กู้มีหนี้สินในระดับสูงแต่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน และสำหรับผู้ที่มีรายได้ต่ำกว่า 3 หมื่นบาทต่อเดือน จะถูกจำกัดวงเงินบัตรเครดิต และสินเชื่อ
เป็นความเสี่ยงแก่ธนาคาร
ขณะที่ผลกระทบยังวัดได้ยาก แต่อย่างไรก็ตาม เป็นความเสี่ยงเชิงลบต่อสินเชื่อรายย่อย (หาก ธปท. บังคับใช้ในทุกส่วน) เรามองว่า จะเห็นผลกระทบที่ชัดเจนในสินเชื่อระยะยาวเช่น บ้าน ทำให้ธนาคารขนาดกลาง เช่น KKP (สินเชื่อรายย่อยประมาณ 60% แบ่งเป็นสินเชื่อรถยนต์ประมาณ 40% และสินเชื่อบ้านอีก 10%) TCAP (สินเชื่อรายย่อย 75% แบ่งเป็นสินเชื่อรถยนต์ 57% และบ้าน 14%) จะได้รับผลกระทบมากกว่ารายอื่น
เราแนะนำให้ “ซื้อ” BBL (228 บาท), KBANK (225 บาท), KKP (84 บาท), KTB (21.20 บาท), SCB (150 บาท) และ TMB (2.30 บาท)
ที่มา : บล.ทิสโก้
เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน
โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น
1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์
2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี
3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี