สินเชื่อของระบบธนาคารพาณิชย์ไทยในไตรมาส 4 ปี 2568 ยังคงหดตัวต่อเนื่อง โดยลดลง 1.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนหน้า สะท้อนภาพเศรษฐกิจที่ยังฟื้นตัวไม่เต็มที่ และความระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อของธนาคารที่เพิ่มสูงขึ้น
แรงกดดันหลักมาจากการหดตัวของสินเชื่อกลุ่ม SMEs และสินเชื่อภาคครัวเรือน ซึ่งยังเผชิญความเสี่ยงด้านเครดิตในระดับสูง ขณะที่สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ก็ปรับลดลงเล็กน้อย เนื่องจากภาคธุรกิจชะลอการลงทุนตามแนวโน้มเศรษฐกิจที่เติบโตต่ำกว่าศักยภาพ

อย่างไรก็ตาม สัญญาณบวกเริ่มปรากฏในด้านคุณภาพสินเชื่อ โดยหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ลดลงมาอยู่ที่ 536,000 ล้านบาท ส่งผลให้สัดส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมลดลงเหลือ 2.84% จากการชำระหนี้และการปรับโครงสร้างหนี้อย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน สินเชื่อที่มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น (Stage 2) ก็ลดลงมาอยู่ที่ 7.07% สะท้อนว่าลูกหนี้บางส่วนเริ่มกลับมาชำระหนี้ได้ตามปกติ

แม้คุณภาพสินเชื่อจะดีขึ้น แต่ผลประกอบการของธนาคารในปี 2568 กลับชะลอลง เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลงตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อช่วยเหลือลูกหนี้ และสอดคล้องกับทิศทางดอกเบี้ยนโยบายที่ผ่อนคลาย รวมถึงความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแรงในระยะข้างหน้า ความท้าทายยังคงอยู่ โดยเฉพาะความสามารถในการชำระหนี้ของภาคครัวเรือนและ SMEs ท่ามกลางเศรษฐกิจที่เติบโตไม่ทั่วถึงและมีข้อจำกัดเชิงโครงสร้าง ส่งผลให้รายได้ของหลายกลุ่มยังฟื้นตัวช้า ขณะที่หนี้ครัวเรือนต่อ GDP ยังอยู่ในระดับสูง และสินเชื่อภาคครัวเรือนยังคงหดตัวภาพรวมสะท้อนว่า แม้ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินเชื่อเริ่มคลี่คลาย แต่ระบบธนาคารยังคงระมัดระวังการปล่อยสินเชื่อ และภาคธุรกิจรวมถึงครัวเรือนยังอยู่ในช่วงฟื้นตัวอย่างเปราะบาง ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางเศรษฐกิจและตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปี 2569 ต่อไป

-032