3 โบรกเกอร์คาด NER โตแรง Q3/69 กำไรเพิ่มขึ้น 52-58%

บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์หุ้น บริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NER โดยระบุว่า คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2569 จะอยู่ที่ 515 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 52% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่คาดขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและกำไรจากอนุพันธ์รวมกันสุทธิเป็นลบราว 15 ล้านบาท โดยคาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 500 ล้านบาท ซึ่งแรงหนุนมาจากราคาขายเฉลี่ยที่เร่งตัวขึ้นคาดอยู่ที่ 72 บาท/กิโลกรัม เพิ่มขึ้นถึง 22% จากไตรมาสก่อน และ 32% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ปริมาณขายคาดอยู่ที่ 1.1 แสนตัน และคาดไตรมาส 4/2569 จะยังทรงตัวที่ 1.1 แสนตัน

ส่วนบริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ จำกัด ระบุว่า ไตรมาส 3/2569 คาด NER มีกำไรสุทธิ 510 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 56% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน ตามราคายางที่เร่งตัวขึ้น คาดยอดขายอยู่ที่ 8,103 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ภายใต้ปริมาณขาย 109,500 ตัน ลดลง 3% ราคาขายเฉลี่ยที่ 74 บาท/กิโลกรัม เพิ่มขึ้น 23% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนไตรมาส 4/2569 คาดปริมาณขายจะเพิ่มขึ้นตามปริมาณยางที่เพิ่มขึ้นหลังสิ้นสุดฤดูปิดกรีด แต่ราคาขายปรับขึ้นไม่มาก เนื่องจากเป็นการรับคำสั่งซื้อตั้งแต่ช่วงไตรมาส 3/2569

ในขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ประเมินกำไรปกติไตรมาส3/2569 (ไม่รวมขาดทุน Fx) อยู่ที่ 534 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน โดยคงคำแนะนำ “ถือ” และราคาเป้าหมาย 5.00 บาท อิงปี 70 PER 5.2x (-0.5SD below 5-yr average PER) โดยปรับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2570 แม้ราคายางจะสูงขึ้น 55% ตั้งแต่ต้นปี แต่คงมุมมองระมัดระวังจากสถานการณ์ภัยแล้งที่คาดจะเห็นผลกระทบมากขึ้นหลังจากนี้ และอาจกระทบต่อเนื่องอย่างน้อยในครึ่งแรกของปี 2570 ซึ่งอาจส่งผลต่อปริมาณขายชะลอมากกว่าที่คาดไว้