ดัชนีเชื่อมั่นนักลงทุนทรงตัว เหตุกังวลสงคราม-ภาวะเศรษฐกิจ

นายไพบูลย์ นลินทรางกูร ประธานกรรมการสภาธุรกิจตลาดทุนไทย (FETCO) เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน (FETCO Investor Confidence Index) เดือนตุลาคม 2569 ซึ่งเป็นผลสำรวจระหว่างวันที่ 20-31 ตุลาคม 2569 พบว่า ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้า (มกราคม 2570) อยู่ที่ระดับ 100.86 ซึ่งอยู่ในเกณฑ์ทรงตัว (ช่วงค่าดัชนี 80-119)

โดยนักลงทุนมองว่าผลประกอบของบริษัทจดทะเบียน เป็นปัจจัยหนุนในเรื่องความเชื่อมั่นมากที่สุด รองลงมาเป็นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ และการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยว ส่วนปัจจัยที่ฉุดความเชื่อมั่นของนักลงทุนมากสุด คือ สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างประเทศ รองลงมาเป็นการถดถอยของภาวะเศรษฐกิจในประเทศ และสงครามการค้า

ทั้งนี้ผลสำรวจรายกลุ่มนักลงทุน พบว่า ความเชื่อมั่นนักลงทุนปรับลดลง 13.2% อยู่ที่ระดับ 98.06 ,กลุ่มบัญชีบริษัทหลักทรัพย์ปรับลดลง 19.2% อยู่ที่ระดับ 111.11 ,กลุ่มนักลงทุนสถาบันในประเทศ ปรับลดลง 7.4% อยู่ที่ระดับ 111.00 และกลุ่มนักลงทุนต่างประเทศ ปรับลดลง 49.2% โดยปรับลดลงจากระดับ 157.00 ในเดือนกันยายน 2569 มาอยู่ที่ระดับ 100.00 ในเดือนตุลาคม 2569

สำหรับหมวดธุรกิจที่น่าสนใจมากสุดคือ หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค(ENERG) หมวดธุรกิจที่ไม่น่าสนใจมากสุดคือ หมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ (PROP) ปัจจัยหนุนที่มีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นไทยมากสุดคือ ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน ปัจจัยที่ฉุดตลาดหุ้นไทยมากสุดคือ สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างประเทศ

นายไพบูลย์ กล่าวว่า ภาวะตลาดหุ้นไทยในเดือนตุลาคม 2569 นั้น ดัชนี SET Index เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ท่ามกลางแรงกดดันจากปัจจัยทั้งในและต่างประเทศ โดยเฉพาะสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ราคาพลังงานและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังทรงตัวในระดับสูง ประกอบกับความกังวลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังสูง ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 3.75-4.00% ในขณะที่คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.00% อย่างไรก็ตามตลาดยังได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของภาคการส่งออกไทย โดยเฉพาะกลุ่มสินค้าดิจิทัลและอิเล็กทรอนิกส์

ทั้งนี้ ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2569 SET Index ปิดที่ 1,518.59 จุด ปรับตัวลง 2.59% จากเดือนก่อนหน้า ปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในเดือนตุลาคม 2569 อยู่ที่ 66,390 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 6,671 ล้านบาท โดยตั้งแต่ต้นปีนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิรวม 18,185 ล้านบาท

ในขณะที่ปัจจัยที่ต้องติดตามในระยะต่อไปคือ ด้านต่างประเทศ โดยนักลงทุนให้ความสำคัญกับผลเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางนโยบายเศรษฐกิจและการค้าระหว่างประเทศ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่อาจสร้างแรงกดดันต่อราคาพลังงานและเงินเฟ้อ อีกทั้งทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่จะเป็นปัจจัยสำคัญต่อเงินลงทุนต่างชาติในตลาดเกิดใหม่ (Emerging market) รวมถึงความตรึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศ อีกทั้งการปรับน้ำหนักหลักทรัพย์ในดัชนีสำคัญระดับโลก อาทิ MSCI และ FTSE อาจส่งผลต่อทิศทางกระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายและการปรับพอร์ตของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นไทย

ส่วนปัจจัยในประเทศที่ต้องติดตาม ได้แก่ การประกาศผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนในไตรมาส 3/2569 ประสิทธิผลการเยียวยาผู้ที่ได้รับผลกระทบจากอุทกภัยและมาตรการกระตุ้นการบริโภคของภาครัฐ รวมถึงการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยวในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว (High Season) ซึ่งอาจเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญต่อเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของนักลงทุนในช่วงที่เหลือของปี 2569

นายไพบูลย์ กล่าวว่า ความกังวลด้านภัยคุกคามทางไซเบอร์ที่กำลังเกิดขึ้นทั่วโลกและในประเทศกลุ่มยุโรปนั้น ปัจจุบันวิวัฒนาการของการโจมตีทางไซเบอร์ (Cyber Attack) มีความทันสมัยและรวดเร็วมากขึ้น โดยเฉพาะการใช้ AI เข้ามาช่วยโจมตี ซึ่งแน่นอนว่าตลาดทุนและสถาบันการเงินตกเป็นเป้าหมายหลัก เนื่องจากมีข้อมูลที่อ่อนไหวทั้งข้อมูลพอร์ตการลงทุน ทรัพย์สิน และการทำธุรกรรมของลูกค้า

ทั้งนี้ตลาดทุนไทยได้ดำเนินการในเรื่องนี้มาอย่างต่อเนื่อง โดยสมาคมบริษัทหลักทรัพย์ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.) รวมทั้งหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ได้มีการหารือและจัดการซักซ้อมแผนรับมือภัยไซเบอร์ร่วมกันเป็นประจำ อย่างไรก็ตามจากรูปแบบการโจมตีที่เปลี่ยนไป ทุกองค์กรจำเป็นต้องยกระดับมาตรการป้องกันให้เข้มข้นและรัดกุมมากยิ่งขึ้น