'สบน.’จ่อออกบอนด์ยั่งยืน วงเงิน1.5หมื่นล้าน-เปิดขายก.ย.

นางจินดารัตน์ วิริยะทวีกุล ผู้อำนวยการสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) กระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า สบน.เตรียมเสนอขายพันธบัตรส่งเสริมความยั่งยืน (Sustainablity-Linked Bond: SLB) รุ่นที่ 2 ภายใต้ชื่อพันธบัตร “SLB425A” อายุ 15 ปี วงเงินเบื้องต้นประมาณ 15,000 ล้านบาท ช่วงกลางเดือนกันยายน 2569 เพื่อชดเชยการขาดดุลงบประมาณรายจ่ายปี 2569

ทั้งนี้ สบน. ได้กำหนดตัวชี้วัดด้านความยั่งยืน (Key Performance Indicators: KPIs) จำนวน 2 ตัว โดยตัวชี้วัดที่ 1 มิติการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate) มุ่งลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิของประเทศ ครอบคลุมการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจากทุกภาคส่วน รวมถึงภาคการใช้ประโยชน์ที่ดิน การเปลี่ยนแปลงการใช้ประโยชน์ที่ดิน และป่าไม้ (Land Use, Land-Use Change and Forestry: LULUCF) กำหนดเป้าหมายลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิให้เหลือ 152 ล้านตันคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่า ภายในปี 2578 หรือลดลง 47% เมื่อเทียบกับระดับปี 2562

ส่วนตัวชี้วัดที่ 2 มิติความหลากหลายทางชีวภาพ (Nature) มุ่งเพิ่มสัดส่วนพื้นที่คุ้มครองทางบกและแหล่งน้ำในประเทศ รวมถึงพื้นที่อนุรักษ์ความหลากหลายทางชีวภาพนอกเขตพื้นที่คุ้มครอง (OECMs) ให้มีสัดส่วนรวมไม่น้อยกว่า 30% ของพื้นที่ประเทศ ภายในปี 2573 เพื่อฟื้นฟูระบบนิเวศและเพิ่มศักยภาพการดูดซับก๊าซเรือนกระจกในระยะยาว

“บอนด์ SLB รุ่นที่ 2 จะเป็นกลไกสำคัญในการสนับสนุนการดำเนินงานด้านการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศควบคู่กับการอนุรักษ์ความหลากหลายทางชีวภาพ และส่งเสริมการมีส่วนร่วมของภาคการเงินและตลาดทุนในการขับเคลื่อนเป้าหมายด้านความยั่งยืนของประเทศ ช่วยสร้างความต่อเนื่องในการพัฒนาตลาดตราสารหนี้เพื่อความยั่งยืนของไทย ยกระดับแนวทางการระดมทุนของภาครัฐให้สอดคล้องกับแนวปฏิบัติในระดับสากล”นางจินดารัตน์ กล่าว

สำหรับพันธบัตร SLB มีความแตกต่างจากพันธบัตรเพื่อความยั่งยืน (Sustainability Bond) ทั่วไป เนื่องจากไม่ได้กำหนดให้เงินที่ระดมทุนต้องนำไปใช้กับโครงการใดโครงการหนึ่งโดยเฉพาะ แต่เป็นการนำเงินจากการระดมทุนเพื่อชดเชยการขาดดุลงบประมาณมาเชื่อมโยงกับเป้าหมายนโยบายระดับประเทศ ทั้งนี้อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตร SLB เปรียบเทียบกับพันธบัตรปกติไม่ได้มีอัตราที่แตกต่างกันมากนัก และจะขึ้นอยู่กับความต้องการของตลาดในแต่ละช่วงด้วย ส่วนกลุ่มลูกค้าก็จะมีลักษณะคล้ายๆ กัน ปัจจุบันจะเห็นว่าเรื่องความยั่งยืนได้รับความสนใจมากขึ้นทั้งในและต่างประเทศ การออกพันธบัตร SLB จึงเป็นการเพิ่มกลุ่มตลาด

อย่างไรก็ตามขณะนี้ สบน.ยังไม่ได้มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ โดยอยู่ระหว่างสำรวจความต้องการของนักลงทุนและจะกำหนดตามภาวะตลาด  โดยจะทราบอัตราดอกเบี้ยและวงเงินในวันที่ 10 กันยายน 2569 หากสามารถทำได้ตาม KPIs ที่กำหนดไว้ อัตราดอกเบี้ยจะเป็นไปตามที่ตั้งไว้ แต่หากไม่บรรลุเป้าหมาย อัตราดอกเบี้ยก็จะปรับตัวสูงขึ้น

ทั้งนี้ สบน.มีแผนจัดกิจกรรมประชาสัมพันธ์แก่ผู้ลงทุน (Roadshow) เพื่อเผยแพร่ข้อมูลและสร้างความเข้าใจเกี่ยวกับรายละเอียดการออกพันธบัตรส่งเสริมความยั่งยืน รวมถึงกรอบการระดมทุนและโครงสร้างทางการเงินของพันธบัตรดังกล่าว โดยมีกำหนดจัดกิจกรรมสำหรับผู้ลงทุนภายในประเทศ ในวันที่ 31 สิงหาคม 2569 และสำหรับผู้ลงทุนต่างประเทศ ระหว่างวันที่ 1-4 กันยายน 2569