ปีที่ผ่านมา ตัวเลขการส่งออกทองคำไปกัมพูชา ยังคงสูงลิ่ว

ผิดปกติอย่างยิ่ง

เป็นที่จับตามองของผู้เกี่ยวข้องว่า เหตุใดประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจการค้าขายแบบกัมพูชา จึงนำเข้าทองคำแท่งมหาศาลขนาดนั้น

วันนี้ ได้คำตอบ ไขปริศนาดังกล่าวแล้ว

1. แค่ช่วง 8 เดือนแรกของปี 2568 (มกราคม-สิงหาคม) ไทยส่งออกทองคำไปทั่วโลกเป็นมูลค่ากว่า 8,733.4 ล้านดอลลาร์

ปรากฏว่า การส่งออกจากไทยไป “กัมพูชา” มูลค่าสูงลิ่วเป็นอันดับสอง

มูลค่าส่งออกทองคำไปกัมพูชาสูงถึง 2,346.6 ล้านดอลลาร์!!!

โดยประเทศ 5 อันดับแรก ที่ไทยส่งออกทองคำ สูงสุดในช่วง 8 เดือนแรกของปี’68 ได้แก่

สวิตเซอร์แลนด์ (มูลค่าส่งออกทองคำ 3,824.9 ล้านดอลลาร์ ครองส่วนแบ่ง 43.8%)

กัมพูชา (มูลค่าส่งออกทองคำ 2,346.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28.4% YoY ครองส่วนแบ่ง 26.9%)

สปป.ลาว (มูลค่าส่งออกทองคำ 1,173.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 73.8% YoY ครองส่วนแบ่ง 13.5%)

สิงคโปร์ (มูลค่าส่งออกทองคำ 380.0 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 194.5% YoY ครองส่วนแบ่ง 4.4%)

ฮ่องกง (มูลค่าส่งออกทองคำ 316.3 ล้านดอลลาร์ หดตัว 19.4% YoYครองส่วนแบ่ง 3.6%)

ตลาดส่งออกทองคําสําคัญของไทย ได้แก่ สวิตเซอร์แลนด์ สิงคโปร์ ฮ่องกง ลาว อินโดนีเซีย ญี่ปุ่น อินเดีย สหรัฐอเมริกา จีน และกัมพูชา

2. การส่งออกทองคำไปกัมพูชามากกว่าแสนล้านบาทต่อปีนั้น เป็นที่สะดุดตาและต้องสงสัยอย่างยิ่ง

คณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน หรือ กกร. ตั้งข้อสังเกตถึงความผิดปกติบางอย่างในเรื่องของการส่งออกทองคำไปกัมพูชา

โดยการส่งออกทองคำไปยังประเทศกัมพูชามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นทุกปี

ปี 2564 มูลค่า 8,627 ล้านบาท

ปี 2565 มูลค่า 55,781 ล้านบาท

ปี 2566 มูลค่า 12,562 ล้านบาท

ปี 2567 มูลค่า 105,982 ล้านบาท

และช่วง 8 เดือนแรกของปี 2568 (มกราคม-สิงหาคม) มูลค่ากว่า 8,733.4 ล้านดอลลาร์ หรือกว่า 2.7 แสนล้านบาท

เป็นที่สงสัยว่า เหตุใดตัวเลขส่งทองไปกัมพูชาจึงสูงผิดปกติ ไต่อันดับขึ้นมาเรื่อยๆ จนอยู่อันดับสอง

ทั้งๆ ที่ ในกัมพูชาไม่มีธุรกิจค้าอัญมณีเครื่องประดับรองรับ ไม่ได้มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่โตอะไร

แต่กิจการในกัมพูชาที่ใหญ่โตระดับโลก ก็คืออุตสาหกรรมฉ้อโกงออนไลน์ สแกมคอลเซ็นเตอร์ กาสิโน ฟอกเงิน ฯลฯ

บางฝ่ายสงสัยว่า หรือว่าเป็นธุรกิจใต้ดิน ธุรกิจสีดำเหล่านั้นเอง ที่สะสมทองคำ เพื่อฟอกเงิน?

เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง เคลื่อนย้ายได้ง่าย การส่งออกทองคำ เพียงแค่แจ้งกรมศุลกากร เพื่อขอใบอนุญาตส่งออกจากสำนักมาตรฐานและราคาศุลกากร เหมือนการส่งออกสินค้าทั่วไป นี่อาจเป็น “ช่องโหว่” ของการใช้ทองคำในการทำธุรกรรมนอกระบบสีเทา หรือฟอกเงินได้ง่าย โดยไม่มีการตรวจสอบที่มีประสิทธิภาพเพียงพอ

3. ล่าสุด หลังตรวจสอบลงลึก มีรายงานว่า ทองคำที่ส่งออกไปกัมพูชาจำนวนมหาศาลนั้น สาเหตุมาจากอะไร?

“1. ความผิดปกติทางสถิติ: กัมพูชาไม่ใช่ผู้ซื้อ แต่เป็น “ทางผ่าน”

ตัวเลขที่น่าสงสัย: ไทยส่งออกทองคำแท่ง (พิกัดภาษี HS Code 7108) ไปกัมพูชามูลค่ามหาศาลหลัก “หมื่นล้านดอลลาร์” ต่อปี

ความจริง: เมื่อเทียบกับขนาดเศรษฐกิจ (GDP) ของกัมพูชาที่มีเพียง 3-4 หมื่นล้านดอลลาร์ เป็นไปไม่ได้ที่คนกัมพูชาจะมีกำลังซื้อทองคำเยอะเกือบเท่ารายได้ทั้งประเทศ

สรุปได้ว่า กัมพูชาคือ Hub ที่รับทองเพื่อส่งต่อไปที่อื่น

2. ต้นตอปัญหา: กฎหมายผูกขาดในเวียดนาม (Decree 24)

รัฐผูกขาด: เวียดนามมีกฎหมายให้รัฐผลิตทองคำแท่งได้เจ้าเดียวคือแบรนด์ SJC เพื่อคุมเงินเฟ้อ

ส่วนต่างราคามหาศาล: ผลจากการผูกขาด ทำให้ราคาทองในเวียดนาม “แพงกว่า” ราคาโลกถึง 24,000 - 30,000 บาทต่อบาททองคำ

แรงจูงใจ: ส่วนต่างนี้คือ “กำไรมหาศาล” ที่กระตุ้นให้เกิดขบวนการลักลอบนำทองราคาถูกจากไทย ผ่านกัมพูชา เข้าสู่เวียดนาม ตามช่องทางธรรมชาติที่มีพรมแดนยาวกว่า 1,200 กม.

3. ด้านมืด: ทองคำคือเครื่องมือ “ฟอกเงิน”

สินทรัพย์ที่ไม่ระบุชื่อ: ทองคำเป็น Bearer Instrument (ใครถือคือเจ้าของ) ไม่มีชื่อในระบบเหมือนโฉนดหรือบัญชีธนาคาร

ฟอกเงินสีเทา: แก๊งพนันออนไลน์และอาชญากรไซเบอร์ในกัมพูชา (เช่น ย่านสีหนุวิลล์) นำเงินสกปรกมากว้านซื้อทองคำในไทย เพื่อเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์สากลที่ขนย้ายง่ายและตรวจสอบยาก (Trade-Based Money Laundering)

4. ผลกระทบต่อไทย: ค่าเงินบาทผันผวน

บาทแข็งค่าเกินจริง: เมื่อมีการส่งออกทองคำมูลค่าสูง ผู้ส่งออกต้องขายดอลลาร์เพื่อแลกเป็นเงินบาท ทำให้ “เงินบาทแข็งค่าขึ้นฉับพลัน”

ภาคการผลิตซวย: เกษตรกรและผู้ส่งออกสินค้าจริง (ข้าว, ยาง, อิเล็กทรอนิกส์) ต้องขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน ทั้งที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจทองคำเลย...”

4. ล่าสุด รายงานข่าวจากกระทรวงการคลัง ระบุว่า กระทรวงการคลัง เตรียมเสนอเรื่องให้สำนักงานคณะกรรมการกฤษฎีกาและคณะกรรมการการเลือกตั้ง (กกต.) พิจารณาข้อกฎหมายว่า การจัดเก็บภาษี ธุรกิจเฉพาะสำหรับธุรกรรมการซื้อขายเก็งกำไรทองคำผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ เพื่อแก้ปัญหาบาทแข็ง ว่าสามารถทำได้หรือไม่ ในช่วงที่ยังเป็นรัฐบาลรักษาการ

ย้ำ เก็บภาษีจากการซื้อขายทองผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์

ไม่ได้เก็บจากการซื้อขายทองคำตามร้านทองทั่วไป

ทั้งนี้ ที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายทองคำ ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ มีมูลค่าสูงขึ้นมาก เฉลี่ยวันละ 65,000 ล้านบาท

แซงปริมาณซื้อขายตลาดหุ้นที่เฉลี่ยวันละ 40,000 กว่าล้านบาทด้วยซ้ำ

แถมบางช่วงเคยทำสถิติซื้อขายสูงสุดถึงวันละ 260,0000 ล้านบาท

มีรายงานว่า การซื้อขายเก็งกำไรทอง ขายดอลลาร์สหรัฐมาซื้อเงินบาท แม้เป็นเพียงเหตุผลหนึ่ง แต่เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ค่าเงินบาทเคลื่อนไหวไม่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ

เรื่องค่าเงินเป็นเรื่องสำคัญ มีผลกระทบต่อทั้งการส่งออก และเศรษฐกิจประเทศสูง

ปัจจุบัน การซื้อขายทองเก็งกำไรผ่านออนไลน์ มีความสะดวกมาก การเก็บภาษีธุรกิจเฉพาะอาจช่วยชะลอความร้อนแรง และผลกระทบต่อค่าเงิน

จึงอาจถือเป็นเรื่องจำเป็นเร่งด่วน แม้จะอยู่ในภาวะรัฐบาลรักษาการ(ต้องผ่าน ครม. และ กกต.)

มาตรการนี้ จะมุ่งเน้นจัดเก็บภาษีจากการขายทองคำผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ที่มีรอบการซื้อขายรวดเร็ว หรือเก็งกำไรระยะสั้น เก็บตามจำนวนครั้งที่ซื้อขาย

ไม่ได้เก็บจากการซื้อขายทองคำตามร้านทองทั่วไป

หากมีการเก็บภาษีธุรกิจเฉพาะจริง น่าคิดว่า จะเพิ่มต้นทุนในการเก็งกำไร อาจทำให้ปริมาณการทำธุรกรรมลดลง และช่วยให้ค่าเงินบาทมีเสถียรภาพมากขึ้น

5. ทองคำมีโอกาส 74,000 บาท ไตรมาสสามของปีนี้?

ความเคลื่อนไหวของราคาทองคำล่าสุด อยู่ใกล้ 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ราคาทองคำแท่งในบ้านเราอยู่แถว 66,000 บาท ต่อบาททองคำ

YGL วิเคราะห์ ทองคำยังได้รับแรงหนุนเพิ่ม

นายสตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการเฟด ซึ่งจะหมดวาระในปลายเดือนมกราคม กล่าวว่า เฟดจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในปีนี้เพื่อขับเคลื่อนเศรษฐกิจต่อไป

Morgan Stanley คาดการณ์ว่า ราคาทองคำอาจพุ่งสูงถึง 4,800 ดอลลาร์ภายในไตรมาส 3 ของปีนี้ โดยอ้างถึงอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง การเปลี่ยนแปลงผู้นำของเฟด และแรงซื้อทองคำอย่างแข็งแกร่งของธนาคารกลางและกองทุนต่างๆ

สมมุติว่า ถ้าทองคำในตลาดโลกขึ้นไปถึง 4,800 ดอลลาร์ (ในไตรมาสสามของปีนี้) ราคาทองคำในบ้านเราก็จะอยู่แถวๆ 74,000 บาทเลยทีเดียว

อย่างไรก็ตาม นั่นคือการวิเคราะห์คาดการณ์เท่านั้น การลงทุนมีความเสี่ยงเช่นกัน แม้จะเป็นทองคำก็ตาม

สารส้ม