วันอังคาร ที่ 26 มกราคม พ.ศ. 2564
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันศุกร์ ที่ 4 ธันวาคม พ.ศ. 2563, 06.00 น.

‘ยอดขายเติบโต’

ดูทั้งหมด

  • Tweet

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เคจีไอ(ประเทศไทย)วิเคราะห์หุ้นบริษัทดูโฮม หรือ DOHOME การเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม (Same Store Sale Growth ; SSSG) ของ DOHOME เริ่มมีแรงส่งด้านบวกในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน หลังจากที่พายุผ่านพ้นไป และชดเชย SSSG ที่ติดลบในเดือนตุลาคม ส่งผลให้ SSSG QTD ทรงตัว YoY โดยเราคาดว่า SSSG จะอยู่ในระดับเลขตัวเดียวสูงๆ ในเดือนธันวาคม เนื่องจากพายุผ่านพ้นไปแล้ว และเริ่มเข้าสู่ฤดูเก็บเกี่ยวรอบใหม่ DOHOME มีสาขา 4 แห่งในภาคอีสาน คิดเป็นรายได้กว่า 50% ของรายได้รวม จึงคาดว่า SSSG ของ DOHOME อาจพลิกเป็นบวกได้ใน 4Q63 และทำให้ SSSG ในปีนี้อยู่ที่ประมาณ 0.0-1.5% ใกล้เคียงกับสมมุติฐานปีนี้ของเราที่ 0.5% ทั้งนี้ ดูเหมือนบริษัทจะขยายสาขา DOHOME to Go ในปีนี้ได้มากกว่าสมมุติฐานของเราอาจจะทำให้อัตรากำไรขั้นต้นและสัดส่วนยอดขายสินค้า house brand ดีขึ้น

คาดกำไรจะโต 34% YoY ในปี 2564 เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2563-65 ขึ้นอีกประมาณ 4% หลังจากที่เราปรับสมมุติฐานใหม่ดังนี้ i) ปรับเพิ่มจำนวนสาขาที่เปิดใหม่ (DOHOME to Go) ในปีนี้จาก 6 สาขา เป็น 7 สาขา และปีหน้าจาก 10 เป็น 15 สาขา ตามข้อมูลที่ได้จากผู้บริหาร ii) ปรับเพิ่มสัดส่วนยอดขายสินค้า house brand ขึ้นอีก 0.1-0.2% เป็น 16.8%-17.4% ในปี 2563-2565 (ยังต่ำกว่าเป้าของบริษัทที่ 20% ภายในปี 2563 ทั้งนี้ สัดส่วนยอดขายสินค้า house brand ที่เพิ่มขึ้นทุกๆ 1% จะทำให้กำไรสุทธิของ DOHOME เพิ่มขึ้นประมาณ 3%) และ iii) ปรับเพิ่มสมมุติฐานอัตรากำไรขั้นต้นปี 2563-65 ขึ้นอีก 0.1ppts โดยสรุป เราคาดว่ากำไรปี 2564 จะโต 34% YoY และปี 2565 จะโต 20% YoY จากจำนวนสาขา และอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น


เราปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสิ้นปี 2564 ขึ้นจากเดิมที่ 14.30 บาท เป็น 14.90 บาท อิงจาก PER ที่ 34.0x (ค่าเฉลี่ยระหว่าง Siam Global House (GLOBAL) และ Home Product Center (HMPRO) +0.5 S.D.) แต่เนื่องจากเหลือ upsideจากราคาปิดล่าสุดอีกแค่ 5% เท่านั้น เราจึงยังคงคำแนะนำถือ อย่างไรก็ตาม เราคิดว่าการที่ SSSG มีโอกาสพลิกมาเป็นบวกได้ใน 4Q63 ซึ่งจะทำให้ DOHOME โดดเด่นเหนือหุ้นอื่นในกลุ่ม และอาจจะเป็นโอกาสให้เข้าเก็งกำไรได้

ปัจจัยเสี่ยงจากเศรษฐกิจชะลอตัวลง, ขยายสาขาได้น้อยกว่าที่วางแผนไว้, ราคาพืชผลตกต่ำ, ภัยธรรมชาติ, สินค้าค้างสต๊อกเพิ่มมากขึ้น, ความนิยมของผู้บริโภค และกระแสตลาดเปลี่ยนแปลงไป

ที่มา : บล.เคจีไอ(ประเทศไทย)

  • Tweet
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
07:29 น. ทลายเครือข่ายเว็บพนันออนไลน์ เปิดโรงเรียนสอนดำน้ำบังหน้า
07:27 น. หึงโหด! ผัวคว้ามีดแทงเมียดับ อ้างเพื่อนบอก'เมียมีกิ๊ก'
07:19 น. 'เสธ.โหน่ง'แนะรัฐใช้ อย.ทำงานเชิงรุกตรวจสอบ-อนุมัติวัคซีนโควิด เพิ่มทางเลือกปชช.
07:14 น. 'สมุทรสงคราม'ติดโควิดเพิ่ม 1 ราย เปิดไทม์ไลน์พบผู้สัมผัสใกล้ชิด 11 ราย
07:06 น. ไทยตอนบนอุณหภูมิสูงขึ้น1-2องศาฯ ‘กทม.’มีฝนเล็กน้อย
ดูทั้งหมด
ด่วน! กกต.สั่งเลือกตั้งซ่อม อบจ.ใหม่ 18 จังหวัด 7 ก.พ.นี้
'นิติเวช'ลั่นจับคนร้ายคดี'น้องชมพู่'ใกล้เข้ามาทุกที 'หมอปลา'เผยคำพูด'ลุงพล'หวยออกที่ลุงจะแฉ!
ยิปซี 12 นักษัตร พยากรณ์ ระหว่างวันที่ 24 ถึง 30 มกราคม พ.ศ. 2564
ประวัติศาสตร์!แบดไทยเบิ้ลแชมป์เวิลด์ทัวร์
'นุ่น วรนุช'โชว์หน้าสด อวดหุ่นแซ่บในชุดว่ายน้ำ
ดูทั้งหมด
10 ความสุขในยุคโควิด
อย่า‘อมสาก’เรื่องสินบน20ล้าน
การอภิปรายไม่ไว้วางใจ 2564
ทะลุ 100 ล้าน
ศึกชิงหัวใจประชาชน
ดูทั้งหมด

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

'เสธ.โหน่ง'แนะรัฐใช้ อย.ทำงานเชิงรุกตรวจสอบ-อนุมัติวัคซีนโควิด เพิ่มทางเลือกปชช.

'สมุทรสงคราม'ติดโควิดเพิ่ม 1 ราย เปิดไทม์ไลน์พบผู้สัมผัสใกล้ชิด 11 ราย

ฟันไม่เลี้ยง! 'ผบ.ทร.'สั่งสอบด่วน 16 ทหารขนยาเสพติด หากผิดจริงดำเนินคดีถึงที่สุด

หนาวเป็นแถว! ผลเครื่องจับเท็จคดี'น้องชมพู่'ออกแล้ว

ยายวัย89ใจเด็ด! ไม่ขอรับบริจาค ขอเวลา 20 เดือน จะหาเงินมาคืนเบี้ยคนชราให้หมด

ไทยตอนบนอุณหภูมิสูงขึ้น1-2องศาฯ ‘กทม.’มีฝนเล็กน้อย

  • Breaking News
07:29 น. ทลายเครือข่ายเว็บพนันออนไลน์ เปิดโรงเรียนสอนดำน้ำบังหน้า
07:27 น. หึงโหด! ผัวคว้ามีดแทงเมียดับ อ้างเพื่อนบอก'เมียมีกิ๊ก'
07:19 น. 'เสธ.โหน่ง'แนะรัฐใช้ อย.ทำงานเชิงรุกตรวจสอบ-อนุมัติวัคซีนโควิด เพิ่มทางเลือกปชช.
07:14 น. 'สมุทรสงคราม'ติดโควิดเพิ่ม 1 ราย เปิดไทม์ไลน์พบผู้สัมผัสใกล้ชิด 11 ราย
07:06 น. ไทยตอนบนอุณหภูมิสูงขึ้น1-2องศาฯ ‘กทม.’มีฝนเล็กน้อย
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

‘โรงกลั่นกำลังฟื้นตัว’

‘โรงกลั่นกำลังฟื้นตัว’

26 ม.ค. 2564

‘ผลตอบแทนลดลง’

‘ผลตอบแทนลดลง’

25 ม.ค. 2564

‘ตั้งสำรองเพิ่ม’

‘ตั้งสำรองเพิ่ม’

23 ม.ค. 2564

‘แนวโน้มดีต่อเนื่อง’

‘แนวโน้มดีต่อเนื่อง’

22 ม.ค. 2564

‘ตั้งสำรองพิเศษ’

‘ตั้งสำรองพิเศษ’

21 ม.ค. 2564

‘เข้าสู่ธุรกิจใหม่’

‘เข้าสู่ธุรกิจใหม่’

20 ม.ค. 2564

‘การบริโภคฟื้นตัวช้าลง’

‘การบริโภคฟื้นตัวช้าลง’

19 ม.ค. 2564

‘รายได้ และกำไรดีขึ้น’

‘รายได้ และกำไรดีขึ้น’

18 ม.ค. 2564

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นายประพันธ์ สุขทะใจ ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นที่เกียวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2017 Naewna.com All right reserved