วันพุธ ที่ 14 พฤษภาคม พ.ศ. 2568
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันพฤหัสบดี ที่ 2 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2566, 06.00 น.
‘มีศักยภาพในการเติบโตระยะยาว’

ดูทั้งหมด

  •  

สำนักวิจัยบริษัทหลักทรัพย์(บล.)ทิสโก้ วิเคราะห์หุ้นบริษัท ซีเค พาวเวอร์ หรือ CKP แม้ว่าผลประกอบการปี 2023F จะอ่อนแอลงจากปี 2022F จากปริมาณน้ำที่ลดลง แต่เราคาดว่าศักยภาพในการเติบโตยังดีเนื่องจากกำลังการผลิตที่จะเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวในปี 2024 นอกจากนี้ ราคาหุ้นที่ลดลง 22% จากจุดสูงสุด และการประเมินมูลค่าที่ถูก ทำให้เราคาดว่าราคาหุ้นรับรู้ผลประกอบการ 2023F ที่ลดลงไปแล้ว

ด้วยผลประกอบการ 9M ที่น่าสนใจทำให้เราคาดว่าผลประกอบการปี 2022F จะทำสถิติใหม่ และเราคาดผลประกอบการ 4Q22F ของ CKP จะเพิ่มขึ้น 192% YoY แต่ลดลง 75% QoQ เนื่องมาจากปริมาณน้ำที่ลดลงตามฤดูกาล สำหรับปี 2023F เราคาดปริมาณน้ำจะลดลง YoYเนื่องจากผลของ El Nino ทำให้การดำเนินงานของ NN2 และ Xayaburi ลดลง แต่อย่างไรก็ตาม ด้วยผลประกอบการของ BICทำให้เราคาดว่าต้นทุนราคาก๊าซได้ทำจุดสูงสุดไปแล้ว และกำลังการผลิตไฟฟ้าจะกลับมาเพิ่มขึ้น ทำให้โดยรวมสำหรับปี 2023F ผลประกอบการจะลดลง 7% เป็น 2.53 พันล้านบาท จากสูงสุดปี 2022F ที่ 2.72 พันล้านบาท


CKP มีศักยภาพในการเติบโตระยะยาวจากกำลังการผลิตที่จะเพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัวที่ 4800 MW ในปี 2024 ผ่านโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ, ลม และโซลาร์ โดยโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำที่หลวงพระบาง LPHPP กำลังการผลิต 1460MW ในลาว เช่นเดียวกับ Xayaburi ที่คาดว่าจะเซ็นสัญญาเร็วๆ นี้และเริ่ม COD ในปี 2030 CKP กำลังการผลิตติดตั้งเพิ่มขึ้น 67% เป็น 3,617 MW และส่วนที่เป็นของบริษัทเพิ่มขึ้น73% จาก 1,003 MW เป็น 1,733MW ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลประกอบการและมูลค่าของ CKP เราคาดส่วนแบ่งกำไรจาก LPCL ในปี 2030 ที่ 1.4 พันล้านบาท (ผลประกอบการของ LPCL จะรับรู้เป็นส่วนแบ่งกำไร) และ LPCL คิดเป็นอัพไซด์ 2.84 บาท/หุ้น(หากใช้มูลค่าปัจจุบันที่อัตราการคิดลด 5.3% จะอยู่ที่ 1.98 บาท) แต่เรายังไม่ได้รวมส่วนนี้ในประมาณการของเรา

การประเมินมูลค่าน่าสนใจ เราแนะนำให้ “ซื้อ” มีมูลค่าที่เหมาะสม 6.50 บาท ณ ราคาปัจจุบันคิดเป็นอัพไซด์ 43% และยังถูกกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต โดยมีความเสี่ยงคือ ปริมาณน้ำ, ราคาแก๊สที่เพิ่มขึ้น, ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น, เงินบาทที่แข็งค่า และการปิดซ่อมแซม

ที่มา : สำนักวิจัย บล.ทิสโก้

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
14:30 น. (คลิป) 'จตุพร'เปลือยนิสัย'ทักษิณ' เล่าหมดเปลือกแผนหนี'ตระกูลชินวัตร'หากบอก ไม่หนี คือ หนี !!
14:25 น. มาทีมแรก!เพเซอร์สทุบแคฟส์คารังลิ่วชิงแชมป์สายNBA
14:07 น. ดับฝันขาโจ๋!!! 'พิชัย'รับทบทวนเงินหมื่นเฟส 3 เซ่นพิษภาษีทรัมป์
14:05 น. ตำรวจเตรียมนำตัว 'สจ.กอล์ฟ' พร้อมลูกน้องรวม 7 คนฝากขังต่อศาลจังหวัดสงขลา
14:03 น. ‘โฮเซ มูฮิกา’อดีตปธน.'อุรุกวัย'ผู้สมถะ ถึงแก่อสัญกรรมในวัย89ปี
ดูทั้งหมด
'El Clásico2025' เมื่อเก้าอี้ดนตรีเริ่มบรรเลง
ชั้น 14 ส่อวุ่นอีก!!! 'รพ.ราชทัณฑ์'เล็งฟ้องศาลเพิกถอนมติ'แพทยสภา'
'ภูมิใจไทย' แตกหัก 'เพื่อไทย' คดีฮั้ว สว.เป็นเหตุ ส่อคว่ำร่าง พ.ร.บ.งบฯ 69 - ยุบสภา
เช็คผลที่นี่!!! 'เลือกตั้งเทศบาล'ส่วนใหญ่แชมป์เก่าคว้าชัย
'สมชาย'เคลียร์ชัดๆ ไขกระจ่าง'วิษณุ'ไปศาลอาญาทำไม?
ดูทั้งหมด
‘อุ๊งอิ๊งค์-ทวี-สมศักดิ์’อ้าปากเรื่อง‘ป่วยทิพย์’ก็เห็นลิ้นไก่
เมื่อตกอยู่ในมุมอับ ต้องถอยออกมาเริ่มต้นใหม่
มีเรื่องให้ต้อง ‘เอ๊ะ’
ดิจิทัลวอลเล็ตและหญ้าหวาน
บุคคลแนวหน้า : 14 พฤษภาคม 2568
ดูทั้งหมด

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

(คลิป) 'จตุพร'เปลือยนิสัย'ทักษิณ' เล่าหมดเปลือกแผนหนี'ตระกูลชินวัตร'หากบอก ไม่หนี คือ หนี !!

มาทีมแรก!เพเซอร์สทุบแคฟส์คารังลิ่วชิงแชมป์สายNBA

‘โฮเซ มูฮิกา’อดีตปธน.'อุรุกวัย'ผู้สมถะ ถึงแก่อสัญกรรมในวัย89ปี

'แม่สะเรียง-สบเมย'เตือน ปชช.เฝ้าระวังน้ำป่าหลาก ถนนลื่นห้ามรถขึ้นกลอเซโล

สลด! พบตัวเงินตัวทองใหญ่มาก คาบ'ซากเด็ก'ในซอยกิ่งเเก้ว28

โค้งสุดท้าย!บทสรุปลีกดังลูกหนังยุโรป

  • Breaking News
  • (คลิป) \'จตุพร\'เปลือยนิสัย\'ทักษิณ\' เล่าหมดเปลือกแผนหนี\'ตระกูลชินวัตร\'หากบอก ไม่หนี คือ หนี !! (คลิป) 'จตุพร'เปลือยนิสัย'ทักษิณ' เล่าหมดเปลือกแผนหนี'ตระกูลชินวัตร'หากบอก ไม่หนี คือ หนี !!
  • มาทีมแรก!เพเซอร์สทุบแคฟส์คารังลิ่วชิงแชมป์สายNBA มาทีมแรก!เพเซอร์สทุบแคฟส์คารังลิ่วชิงแชมป์สายNBA
  • ดับฝันขาโจ๋!!! \'พิชัย\'รับทบทวนเงินหมื่นเฟส 3 เซ่นพิษภาษีทรัมป์ ดับฝันขาโจ๋!!! 'พิชัย'รับทบทวนเงินหมื่นเฟส 3 เซ่นพิษภาษีทรัมป์
  • ตำรวจเตรียมนำตัว \'สจ.กอล์ฟ\' พร้อมลูกน้องรวม 7 คนฝากขังต่อศาลจังหวัดสงขลา ตำรวจเตรียมนำตัว 'สจ.กอล์ฟ' พร้อมลูกน้องรวม 7 คนฝากขังต่อศาลจังหวัดสงขลา
  • ‘โฮเซ มูฮิกา’อดีตปธน.\'อุรุกวัย\'ผู้สมถะ ถึงแก่อสัญกรรมในวัย89ปี ‘โฮเซ มูฮิกา’อดีตปธน.'อุรุกวัย'ผู้สมถะ ถึงแก่อสัญกรรมในวัย89ปี
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่น : 14 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 14 พฤษภาคม 2568

14 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 13 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 13 พฤษภาคม 2568

13 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 12 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 12 พฤษภาคม 2568

12 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 10 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 10 พฤษภาคม 2568

10 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 9 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 9 พฤษภาคม 2568

9 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 8 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 8 พฤษภาคม 2568

8 พ.ค. 2568

“สินเชื่อชะลอตัว”

“สินเชื่อชะลอตัว”

7 พ.ค. 2568

“ปัจจัยหนุนดีเกินคาด\

“ปัจจัยหนุนดีเกินคาด"

6 พ.ค. 2568

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นางสาวอัญชะลี ไพรีรัก
ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นที่เกียวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2017 Naewna.com All right reserved