วันศุกร์ ที่ 1 ธันวาคม พ.ศ. 2566
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันศุกร์ ที่ 22 กันยายน พ.ศ. 2566, 02.00 น.
‘ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น’

ดูทั้งหมด

  •  

บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคจีไอ (ประเทศไทย) วิเคราะห์หุ้นบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) หรือAEONTS เราคาดกำไรสุทธิใน 2Q66F อยู่ที่ 767 ล้านบาท (+24% QoQ แต่ -15% YoY) การเติบโต QoQ มาจาก i) มีกำไรจากการขาย NPL ราว 120 ล้านบาท และ ii) credit cost สูงคงที่ ส่วนกำไรลดลงYoY เป็นเพราะ i) รายได้หลักจากดอกเบี้ยลดลงจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยลดลง ii) credit costs สูงขึ้น ในด้าน กำไรก่อนการตั้งสำรองและหักภาษี (PPOP) ใน 2Q66F คาดทรงตัว QoQ ด้วยมองว่าค่าธรรมเนียมธุรกิจประกันดีขึ้น แต่ลดลง 4% YoY สะท้อนการไม่มีอัตราการเติบโตของสินเชื่อ QoQ แต่เพิ่มขึ้นที่+0.5% YoY (เกิดจากการให้สินเชื่อบัตรเครดิต) ส่วนต่างอัตราผลตอบแทน (spread) ลดลง -20bps QoQ และ -90bps YoY ตามต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นและสัดส่วนสินเชื่อบัตรเครดิตเพิ่มขึ้นทำให้ yield ต่ำลง หากประมาณการ 2Q66F เป็นตามที่เราคาด กำไรใน 1H66F จะคิดเป็น 35% ของประมาณการกำไรเต็มปีนี้

เราคาดอัตราสินเชื่อด้อยคุณภาพต่อสินเชื่อรวม (NPL ratio) สูงขึ้นต่อเนื่องเป็น 7 ไตรมาสติดต่อกันอยู่ที่ 6.0% ใน 2Q66F (เทียบกับ 5.9% ใน 1Q66) ท่ามกลางการตัดจำหน่ายหนี้เสียจำนวนมาก หนี้เสียใหม่ส่วนใหญ่จะมาจากคนงานในภาคการอุตสาหกรรมการผลิตซึ่งคิดเป็นครึ่งหนึ่งของพอร์ตสินเชื่อรวมด้าน credit cost ใน 2Q66F เราประเมินอยู่ที่ 8.5% (เปลี่ยนแปลงไม่มากไปจากไตรมาสก่อนหน้าที่ 8.9% และสูงกว่า 2Q66 ที่ 7.9%) โดยยังคงสูงกว่า guidance ของบริษัทเต็มปี 2566 ที่ 7.3%


เราปรับลดประมาณการกำไรสุทธิลง 18%/20% สำหรับปี 2566F และปี 2567F เนื่องจาก i) ปรับเพิ่ม credit costs เป็น 8.1%/7.8% (จาก 7.2%/6.6%) ii) ปรับลดอัตราการเติบโตของสินเชื่อลงเป็น 3%/4% (จาก 6%7/%) สะท้อนอัตราการเติบโตของสินเชื่อชะลอตัวใน 1H66F และ iii) ปรับเพิ่มต้นทุนทางการเงิน 3.4%/3.5% (จาก 3.3% ในแต่ละปี) ประมาณการกำไรสุทธิใหม่ใน 1H66F จะคิดเป็น 42% ของประมาณการกำไรเต็มปีใหม่ของเรา

เมื่ออิงจากประมาณการกำไรสุทธิใหม่และการขยับราคาเป้าหมายใหม่ไปเป็นกลางปี 2567F จะได้ราคาเป้าหมายใหม่อยู่ที่ 165 บาท ลดลงจากเดิมที่ 192 บาท คงคำแนะนำ Neutral อย่างไรก็ตาม เราคาดผลกระทบจากมาตรการหนี้คงค้าง ค่อนข้างจำกัดเพราะมีเพียง 5% ของพอร์ตสินเชื่อรวมตามเกณฑ์ใหม่ของธนาคารแห่งประเทศไทย

ปัจจัยเสี่ยงจากเศรษฐกิจฟื้นตัวช้า ความเสี่ยงด้านกฎเกณฑ์ทางการกดดัน yield ด้านสินเชื่อและ NPLs เพิ่มขึ้น

 

ที่มา : บล.เคจีไอ (ประเทศไทย)

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
23:20 น. รวบทาสยาบ้าคลั่งทุบหัวเด็ก9ขวบปางตายยังหัวเราะหน้าระรื่นสารภาพทั้งเสพทั้งขาย
22:57 น. ททท.ในคุนหมิงจัดมหกรรม 'เที่ยวไทย' ดึงดูดใจนักท่องเที่ยวจีน
22:54 น. ตม.ชลบุรีบุกจับแก๊งพระเขมรปลอมสร้างที่พักกลางเขาศรีราชา
22:31 น. เปิดภารกิจนายกฯ เตรียมลงพื้นที่ประชุม ครม.สัญจรหนองบัวลำภู 3-4 ธ.ค.นี้
22:26 น. กล้องชัด! หนุ่มบุกบ้านกลางวันแสกๆ ฉกเศษเหล็ก ลังกระดาษ ไม่เกรงกลัวกฎหมาย
ดูทั้งหมด
มาแล้ว! กรมอุตุฯคาดหมายอากาศ 7 วันข้างหน้า ตั้งแต่ 26 พ.ย. - 2 ธ.ค.66
'ปลาจระเข้' ชาวประมงพบติดไซแม่น้ำโขง ตัวใหญ่4.4กิโลฯ
ยิปซี 12 นักษัตร พยากรณ์ : ระหว่างวันที่ 26 พฤศจิกายน - 2 ธันวาคม พ.ศ. 2566
มาแล้ว!!! กรมอุตุฯคาดหมายอากาศ 7 วันข้างหน้า กทม.-ปริมณฑลเตรียมเสื้อกันหนาว
'มาเลเซีย'โอด นโยบายฟรีวีซ่าทำเสียดุลท่องเที่ยว ยอดนทท.ไทย-มาเลฯ สวนทางกัน
ดูทั้งหมด
‘วังวนของนิรโทษกรรม’
คนดีไม่มีวันตาย : พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา
สหรัฐเจรจาให้ฮามาสปล่อยตัวประกันที่ยุ่งทรมานราวกับถอนฟันกราม (1)
หนี้นอกระบบ ปัญหาที่รัฐบาลแก้ไม่ได้
อาณาจักรโล่เงิน : 1 ธันวาคม 2566
ดูทั้งหมด

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

ตม.ชลบุรีบุกจับแก๊งพระเขมรปลอมสร้างที่พักกลางเขาศรีราชา

เปิดภารกิจนายกฯ เตรียมลงพื้นที่ประชุม ครม.สัญจรหนองบัวลำภู 3-4 ธ.ค.นี้

โค้งสุดท้ายส่องเลขเด็ด'หลวงพ่อปากแดง'นครพนมเลขธูป2ดอกใกล้เคียงกัน

'เป้ ไฮร็อก'ย้อนเล่านาทีบีบหัวใจภรรยาป่วยหนักตอนตั้งท้อง 6 เดือน แทบทรุดหมอบอกเด็กอาจไม่รอด!

ภาพแห่งความทรหด! ยายหอบหลานวัย5เดือนมาขายของ หลังพ่อแม่แยกทางกัน (คลิป)

'ฝ้าย'ภรรยา'หนุ่ม อรรถพร'พ้อปีนี้พังสุด ฟาดคำคม 'อย่าแก้แค้นหรือเอาคืน'

  • Breaking News
  • รวบทาสยาบ้าคลั่งทุบหัวเด็ก9ขวบปางตายยังหัวเราะหน้าระรื่นสารภาพทั้งเสพทั้งขาย รวบทาสยาบ้าคลั่งทุบหัวเด็ก9ขวบปางตายยังหัวเราะหน้าระรื่นสารภาพทั้งเสพทั้งขาย
  • ททท.ในคุนหมิงจัดมหกรรม \'เที่ยวไทย\' ดึงดูดใจนักท่องเที่ยวจีน ททท.ในคุนหมิงจัดมหกรรม 'เที่ยวไทย' ดึงดูดใจนักท่องเที่ยวจีน
  • ตม.ชลบุรีบุกจับแก๊งพระเขมรปลอมสร้างที่พักกลางเขาศรีราชา ตม.ชลบุรีบุกจับแก๊งพระเขมรปลอมสร้างที่พักกลางเขาศรีราชา
  • เปิดภารกิจนายกฯ เตรียมลงพื้นที่ประชุม ครม.สัญจรหนองบัวลำภู 3-4 ธ.ค.นี้ เปิดภารกิจนายกฯ เตรียมลงพื้นที่ประชุม ครม.สัญจรหนองบัวลำภู 3-4 ธ.ค.นี้
  • กล้องชัด! หนุ่มบุกบ้านกลางวันแสกๆ ฉกเศษเหล็ก ลังกระดาษ ไม่เกรงกลัวกฎหมาย กล้องชัด! หนุ่มบุกบ้านกลางวันแสกๆ ฉกเศษเหล็ก ลังกระดาษ ไม่เกรงกลัวกฎหมาย
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

‘นโยบายรัฐหนุนกำลังซื้อ’

‘นโยบายรัฐหนุนกำลังซื้อ’

1 ธ.ค. 2566

‘ยอดขายร้านอาหารดีขึ้น’

‘ยอดขายร้านอาหารดีขึ้น’

30 พ.ย. 2566

‘ผลประกอบการจะค่อยๆ ดีขึ้น’

‘ผลประกอบการจะค่อยๆ ดีขึ้น’

29 พ.ย. 2566

‘การเติบโตชะลอลง’

‘การเติบโตชะลอลง’

28 พ.ย. 2566

‘ผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดในธุรกิจ broadband’

‘ผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดในธุรกิจ broadband’

27 พ.ย. 2566

‘แนวโน้มแข็งแกร่งต่อเนื่อง’

‘แนวโน้มแข็งแกร่งต่อเนื่อง’

25 พ.ย. 2566

‘ออกสินค้าใหม่เพิ่มรายได้’

‘ออกสินค้าใหม่เพิ่มรายได้’

24 พ.ย. 2566

‘การลงทุนจากต่างประเทศเร่งตัวขึ้น’

‘การลงทุนจากต่างประเทศเร่งตัวขึ้น’

23 พ.ย. 2566

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นายประพันธ์ สุขทะใจ ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นที่เกียวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2017 Naewna.com All right reserved