วันเสาร์ ที่ 12 กรกฎาคม พ.ศ. 2568
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันอังคาร ที่ 12 พฤศจิกายน พ.ศ. 2567, 02.00 น.
‘ผลประกอบการแข็งแกร่ง’

ดูทั้งหมด

  •  

บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคจีไอ (ประเทศไทย) วิเคราะห์หุ้น บริษัท เอกชัยการแพทย์ หรือ EKH เราคาดว่าผลประกอบการจะออกมาน่าประทับใจใน 3Q67F โดยมีกำไรสุทธิ 94 ล้านบาท (+1.4% YoY, +51.6% QoQ) คิดเป็น 29.6% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเราที่ 320 ล้านบาท โดยในไตรมาสนี้ บริษัทไม่ต้องบันทึกรายการพิเศษจากการถือหุ้น The Klinique Medical Clinic (KLINIQ) อีกเพราะได้ขายหุ้นออกไปหมดแล้ว เราจึงคาดว่ากำไรปกติจะอยู่ที่ 94 ล้านบาท (+5.0% YoY, +41.6% QoQ) ซึ่งเมื่ออิงตามประมาณการ 3Q67F ของเรา จะทำให้กำไรปกติของ EKH ในงวด 9M67F คิดเป็น 74.8% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา

ผลประกอบการ 3Q67F จะแข็งแกร่งจากปัจจัยฤดูกาล เราคาดว่าผลประกอบการของ EKH ใน 3Q67F จะแข็งแกร่งเช่นเดียวกับโรงพยาบาลอื่นๆ เพราะไตรมาสสามเป็นช่วง peak ตามฤดูกาลมาตั้งแต่ก่อน COVID ระบาดแล้ว ทั้งนี้ EKH ได้โมเมนตัมบวกจากจำนวนผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้นเพราะฐานผู้ป่วยเด็กที่แข็งแกร่งในช่วงเปลี่ยนฤดูเข้าสู่หน้าฝน ซึ่งทำให้ occupancy rate รวมของ EKH เกิน 80% ขณะที่ occupancy ของผู้ป่วยในสูงเกิน 100% ใน 3Q67F เราจึงคาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นเป็น 366 ล้านบาท (+10.0% YoY, +17.8% QoQ) ขณะที่คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 48.0% (จาก 46.6% ใน 3Q66 และ 42.8% ใน 2Q67) โดย margin ที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงผลบวกจากการประหยัดต่อขนาดที่เกิดจากจำนวน
ผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ เราคาดว่าสัดส่วน SG&A/รายได้ ของ EKH จะอยู่ที่ 19.5% (จาก 18.2% ใน 3Q66 และ 20.6% ใน 2Q67)


กลับสู่การดำเนินงานปกติหลังขายหุ้น KLINIQ ทั้งหมดออกไปใน 2Q67 เราชอบผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ EKH ใน 3Q67F หลังจากที่บริษัทขายหุ้นทั้งหมดใน KLINIQ ออกไปใน 2Q67

เราคาดว่าผลประกอบการของ EKH ใน 4Q67F จะแผ่วลง QoQ เป็นไปตามแนวโน้มชะลอตัวลงปกติของปีแต่ธุรกิจหลักน่าจะยังขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง YoY จากแผนกกุมารเวช, IVF, การดูแลผู้สูงอายุ และ การดูแลแบบประคับประคอง (palliative care) เรายังคงประมาณการกำไรปกติปี 2567F เอาไว้ที่ 320 ล้านบาท (+13.5% YoY) และ ปี 2568F เอาไว้ที่ 341 ล้านบาท (+6.8% YoY)

EKH เป็นหุ้น laggard เรายังคงคำแนะนำซื้อ โดยขยับไปใช้ราคาเป้าหมาย DCF สิ้นปี 2568 ที่ 9.10 บาท จากเดิมที่ 8.90 บาท (ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567)

ปัจจัยเสี่ยงจาก COVID-19 ระบาด, เกิดปัญหาเสถียรภาพการเมืองไทยรอบใหม่ และเกิดเหตุก่อการร้ายครั้งใหญ่

ที่มา : บล.เคจีไอ (ประเทศไทย)

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
22:47 น. 'หลิงหลิง'ยอมรับผิดขายขนมEgg Rollsไม่มีอย. ลั่นเป็นแม่ค้ามือใหม่ไม่รู้กฎหมายเมืองไทย
22:29 น. (คลิป) เปิดจักรวาล! เซียนพระสีกากอล์ฟ นักล่า! เจ้าคณะ เจ้าอาวาส เบอร์1
22:24 น. (คลิป) 'กกต.'อยู่ไหน! ยุบพรรคเพื่อไทย ด่วน! 12/7/2568
22:16 น. 'ปู่เดือนชัย'ชี้ 'พระ'มีเมียไม่ใช่เรื่องใหม่ แนะสึกดีกว่าทำเสื่อม เชื่อบาปมีอยู่จริง
21:38 น. 'สีกากอล์ฟ'ฟาดเรียบ ทั้งเจ้าอาวาส ทั้งคนขับรถ สารภาพถูกชวนมีสัมพันธ์ลึกซึ้ง
ดูทั้งหมด
โปรดเกล้าฯ 'พล.อ.' พ้นจากการปฏิบัติหน้าที่ นายทหารราชองครักษ์พิเศษ
พอที'เพื่อไทย'!! อดีตเด็ก พท.หอบผ้าซบพรรคลุงป้อมพรึ่บ อีสานมาเพียบ! (คลิป)
'หมอวรงค์'บอกหนาวเลย! หลังฟังการไต่สวนคดี'ทักษิณ'ชั้น 14 รพ.ตร. ครั้งที่ 3
ศาลรัฐธรรมนูญ มีมติ 8 ต่อ 1 หญิงหย่าสามีต้องกลับไปใช้นามสกุลเดิม
อื้อหือ! เพจดังเปิดภาพ 'สีกากอล์ฟ' ย้อนอดีต 10 ปี ไม่แปลกใจทำไมพระหวั่นไหว
ดูทั้งหมด
จีนยกระดับปราบ Cyber Scam ฉ้อโกงออนไลน์ให้เป็นวาระแห่งชาติ
ฝนตก-น้ำท่วม-ก่อสร้าง พึงระมัดระวังไฟดูด-ไฟรั่ว
ฮุนเซน-ทักษิณ (แพทองธาร) มิตรหรือศัตรู
บุคคลแนวหน้า วันที่ 12 ก.ค. 2568
ทักษิณยังคงคุยโวเหมือนเดิม
ดูทั้งหมด

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

'หลิงหลิง'ยอมรับผิดขายขนมEgg Rollsไม่มีอย. ลั่นเป็นแม่ค้ามือใหม่ไม่รู้กฎหมายเมืองไทย

'ปู่เดือนชัย'ชี้ 'พระ'มีเมียไม่ใช่เรื่องใหม่ แนะสึกดีกว่าทำเสื่อม เชื่อบาปมีอยู่จริง

'สีกากอล์ฟ'ฟาดเรียบ ทั้งเจ้าอาวาส ทั้งคนขับรถ สารภาพถูกชวนมีสัมพันธ์ลึกซึ้ง

ลอนดอนไม่ปลอดภัย! 'เพจดัง'เตือนคนไทยมาเที่ยวช่วงหน้าร้อนอย่าใส่นาฬิกาแบรนด์หรู

'นิ้ง โศภิดา'เคลื่อนไหวแล้ว! ร่ายยาวแจงดราม่า'เลือกช่วยสามีก่อนลูก' ลั่นอย่าตัดสินแค่คำพูดสั้นๆ

‘เสธ.โหน่ง’ชี้ไทยต้องทบทวนสัมพันธ์สหรัฐฯ-จีน 4 เงื่อนไข'ทรัมป์'บทเรียนที่ต้องรับมือ

  • Breaking News
  • \'หลิงหลิง\'ยอมรับผิดขายขนมEgg Rollsไม่มีอย. ลั่นเป็นแม่ค้ามือใหม่ไม่รู้กฎหมายเมืองไทย 'หลิงหลิง'ยอมรับผิดขายขนมEgg Rollsไม่มีอย. ลั่นเป็นแม่ค้ามือใหม่ไม่รู้กฎหมายเมืองไทย
  • (คลิป) เปิดจักรวาล! เซียนพระสีกากอล์ฟ นักล่า! เจ้าคณะ เจ้าอาวาส เบอร์1 (คลิป) เปิดจักรวาล! เซียนพระสีกากอล์ฟ นักล่า! เจ้าคณะ เจ้าอาวาส เบอร์1
  • (คลิป) \'กกต.\'อยู่ไหน! ยุบพรรคเพื่อไทย ด่วน! 12/7/2568 (คลิป) 'กกต.'อยู่ไหน! ยุบพรรคเพื่อไทย ด่วน! 12/7/2568
  • \'ปู่เดือนชัย\'ชี้ \'พระ\'มีเมียไม่ใช่เรื่องใหม่ แนะสึกดีกว่าทำเสื่อม เชื่อบาปมีอยู่จริง 'ปู่เดือนชัย'ชี้ 'พระ'มีเมียไม่ใช่เรื่องใหม่ แนะสึกดีกว่าทำเสื่อม เชื่อบาปมีอยู่จริง
  • \'สีกากอล์ฟ\'ฟาดเรียบ ทั้งเจ้าอาวาส ทั้งคนขับรถ สารภาพถูกชวนมีสัมพันธ์ลึกซึ้ง 'สีกากอล์ฟ'ฟาดเรียบ ทั้งเจ้าอาวาส ทั้งคนขับรถ สารภาพถูกชวนมีสัมพันธ์ลึกซึ้ง
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่น : 12 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 12 กรกฎาคม 2568

12 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 11 กรกฏาคม 2568

หุ้นเด่น : 11 กรกฏาคม 2568

11 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 10 กรกฏาคม 2568

หุ้นเด่น : 10 กรกฏาคม 2568

10 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 9 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 9 กรกฎาคม 2568

9 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 8กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 8กรกฎาคม 2568

8 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 7 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 7 กรกฎาคม 2568

7 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 5 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 5 กรกฎาคม 2568

5 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 4 กรกฏาคม 2568

หุ้นเด่น : 4 กรกฏาคม 2568

4 ก.ค. 2568

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นายปรเมษฐ์ ภู่โต
ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นๆที่เกี่ยวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2025 Naewna.com All right reserved