วันอาทิตย์ ที่ 7 ธันวาคม พ.ศ. 2568
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันเสาร์ ที่ 18 ตุลาคม พ.ศ. 2568, 06.00 น.
หุ้นเด่น : 18 ตุลาคม 2568

ดูทั้งหมด

  •  

“รายได้ และ คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น”

บริษัทหลักทรัพย์(บล.) เคจีไอ (ประเทศไทย) วิเคราะห์หุ้น บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป หรือ TISCO กำไรสุทธิ 3Q68 อยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท (+5% QoQ -1% YoY) สูงกว่า consensus และประมาณการของเรา 4% เพราะกำไร FVTPL แข็งแกร่ง โดยกำไรสุทธิในงวด 9M68 อยู่ที่ 5.0 พันล้านบาท (-3%) คิดเป็น 76% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา


NII ของธนาคารเพิ่มขึ้น 3% QoQ และ 1% YoY ใน 3Q68 เพราะ NIM เพิ่มขึ้นประมาณ 15bps เนื่องจาก yield เพิ่มขึ้น และต้นทุนการะดมเงินลดลง ในขณะที่สินเชื่อหดตัวลง

รายได้ค่าธรรมเนียมธุรกรรมธนาคารหลักเพิ่มขึ้นทุกรายการ โดยเฉพาะค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อรายย่อย ตามสินเชื่อ H/P และ สินเชื่อจำนำทะเบียน, ค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (brokerage fee) และ ค่าธรรมเนียมการบริหารสินทรัพย์ (asset management fees) ที่เพิ่มขึ้นตาม AUM ที่เพิ่มขึ้น 11% QoQ นอกจากนี้ยังมีกำไรจากเงินทุนที่เพิ่มขึ้นมากเป็น 364 ล้านบาท ใน 3Q68 (จาก 105 ล้านบาทใน 2Q68 และ 41 ล้านบาทใน 3Q67) อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตลาดทุนมีความผันผวน TISCO อาจจะไม่มีกำไรจากการลงทุนอกในไตรมาสต่อๆไป

NPLs ลดลงในอัตราที่เร็วขึ้นโดยลดลง 6% QoQ และ 5% YoY จากการลดลงของ NPLs ในสินเชื่อทุกกลุ่ม โดยเฉพาะสินเชื่อ H/P และสินเชื่อจำนำทะเบียน โดย NPL ที่ลดลงส่วนหนึ่งเป็นเพราะการให้ความช่วยเหลือจากโครงการคุณสู้เราช่วย ทั้งนี้ TISCO มีสินเชื่อที่เข้าร่วมโครงการคุณสู้เราช่วยประมาณ 1.85 หมื่นล้านบาท โดย 50% เป็นสินเชื่อจำนำทะเบียน, 46% เป็นสินเชื่อ H/P และ อีก 4% เป็นสินเชื่อบ้าน

ถึงแม้ว่าสินเชื่อจะหดตัวลง 2% QoQ และ ทรงตัว YoY แต่ก็เป็นเพราะมีการชำระคืนหนี้จากกลุ่มสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ แต่หากไม่รวมการชำระคืนหนี้ของสินเชื่อธุรกิจ พบว่า TISCO เริ่มขยายสินเชื่อที่คิดอัตราคงที่ในกลุ่มสินเชื่อ H/P และสินเชื่อจำนำทะเบียนเพิ่มขึ้นแล้ว ทั้งนี้จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง ธนาคารคาดว่าต้นทุนการระดมเงินน่าจะลดลงอีกประมาณ 50bps ซึ่งจะช่วยให้ทั้ง NIM และ NII ของธนาคารดีขึ้น

เราใช้สมมติฐานว่ากำไรของ TISCO จะโต -4%/+6% ในปี 2568F/2569F โดยคาดว่า NIM จะเพิ่มขึ้น +4bps/+25bps, ค่าใช้จ่ายสำรองฯ คงที่ปีละ 108bps ทั้งนี้เมื่อใช้ PE ที่ 12x กับประมาณการกำไรปี 2569F ทำให้เราได้ราคาเป้าหมายปี 2569F ที่ 106 บาท (จาก 98 บาท) เราจึงยังคงคำแนะนำถือ

ปัจจัยเสี่ยงจากรายได้ลดลง และ NPLs เพิ่มขึ้น

ที่มา..บล.เคจีไอ(ประเทศไทย)

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
11:46 น. 'สมุทรปราการ'น้ำทะเลหนุนวันที่ 2 ท่วม'ถ.สุขสวัสดิ์-ป้อมพระจุล' รถสัญจรไม่ได้หลายจุด
11:43 น. ‘ไตรศุลี’ยันปมปฏิเสธสัญญาณจันทร์ส่องหล้า-ไม่ให้สัญชาติ‘เบน สมิธ’ ทำ‘ภท.’ถูกเขี่ยออก
11:32 น. โปรดเกล้าฯให้องคมนตรี ไปในการบำเพ็ญพระราชกุศล เนื่องในโอกาสวันคล้ายวันประสูติ’เจ้าฟ้าพัชรกิติยาภา‘
11:31 น. ท่วมแล้ว! พระราม2ขาเข้ากทม. บริเวณสะพานคลองหลวงรถติด ควรเลี่ยงเส้นทาง
11:16 น. แตกหักหงส์!‘ซาลาห์’ไม่ทนแล้วโดนดร็อป3นัดติด-รับเหมือนโดนโยนความผิดให้
ดูทั้งหมด
เปิดประวัติ นานา ไรบีนา พี่ใหญ่แห่งแก๊งนางฟ้า ตัวแม่ตัวมัมของเมืองไทย
เปิดประวัติ เวย์ ไทยเทเนี่ยม แร็ปเปอร์ดังคู่ชีวิตดาราสาว นานา ไรบีนา
ทรงเป็นแบบอย่าง! สมเด็จพระราชินี เก็บขยะเกาะราชาใหญ่ หลังแข่งคิงส์คัพรีกัตต้า (คลิป)
มาแล้ว! กรมอุตุฯคาดหมายอากาศ 7 วันข้างหน้า ตั้งแต่ 3-9 ธ.ค.68
มาแล้ว! กรมอุตุฯคาดหมายอากาศ 7 วันข้างหน้า ตั้งแต่ 5-11 ธ.ค.68
ดูทั้งหมด
อียิปต์ที่เต็มไปด้วยคำถาม (ตอน7)
ความดีที่ทุกคนทำได้ในแต่ละวัน
‘การเมือง’ กำลัง ‘สาดสีเทา’ เข้าใส่กัน
เบน, ทักษิณ, อนุทิน, แพทองธาร
ก๊วน แก๊ง หลักสูตรอภิสิทธิ์ชน กับการทุจริตในสังคมไทย
ดูทั้งหมด

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

'สมุทรปราการ'น้ำทะเลหนุนวันที่ 2 ท่วม'ถ.สุขสวัสดิ์-ป้อมพระจุล' รถสัญจรไม่ได้หลายจุด

‘ไตรศุลี’ยันปมปฏิเสธสัญญาณจันทร์ส่องหล้า-ไม่ให้สัญชาติ‘เบน สมิธ’ ทำ‘ภท.’ถูกเขี่ยออก

โปรดเกล้าฯให้องคมนตรี ไปในการบำเพ็ญพระราชกุศล เนื่องในโอกาสวันคล้ายวันประสูติ’เจ้าฟ้าพัชรกิติยาภา‘

ท่วมแล้ว! พระราม2ขาเข้ากทม. บริเวณสะพานคลองหลวงรถติด ควรเลี่ยงเส้นทาง

แตกหักหงส์!‘ซาลาห์’ไม่ทนแล้วโดนดร็อป3นัดติด-รับเหมือนโดนโยนความผิดให้

‘ไทยภักดี’ยก 8 ประเด็น หวังเห็นปชช.เข้าใจความจริง ทางออกปมสหภาพแรงงานไดกิ้น

  • Breaking News
  • \'สมุทรปราการ\'น้ำทะเลหนุนวันที่ 2 ท่วม\'ถ.สุขสวัสดิ์-ป้อมพระจุล\' รถสัญจรไม่ได้หลายจุด 'สมุทรปราการ'น้ำทะเลหนุนวันที่ 2 ท่วม'ถ.สุขสวัสดิ์-ป้อมพระจุล' รถสัญจรไม่ได้หลายจุด
  • ‘ไตรศุลี’ยันปมปฏิเสธสัญญาณจันทร์ส่องหล้า-ไม่ให้สัญชาติ‘เบน สมิธ’ ทำ‘ภท.’ถูกเขี่ยออก ‘ไตรศุลี’ยันปมปฏิเสธสัญญาณจันทร์ส่องหล้า-ไม่ให้สัญชาติ‘เบน สมิธ’ ทำ‘ภท.’ถูกเขี่ยออก
  • โปรดเกล้าฯให้องคมนตรี ไปในการบำเพ็ญพระราชกุศล เนื่องในโอกาสวันคล้ายวันประสูติ’เจ้าฟ้าพัชรกิติยาภา‘ โปรดเกล้าฯให้องคมนตรี ไปในการบำเพ็ญพระราชกุศล เนื่องในโอกาสวันคล้ายวันประสูติ’เจ้าฟ้าพัชรกิติยาภา‘
  • ท่วมแล้ว! พระราม2ขาเข้ากทม. บริเวณสะพานคลองหลวงรถติด ควรเลี่ยงเส้นทาง ท่วมแล้ว! พระราม2ขาเข้ากทม. บริเวณสะพานคลองหลวงรถติด ควรเลี่ยงเส้นทาง
  • แตกหักหงส์!‘ซาลาห์’ไม่ทนแล้วโดนดร็อป3นัดติด-รับเหมือนโดนโยนความผิดให้ แตกหักหงส์!‘ซาลาห์’ไม่ทนแล้วโดนดร็อป3นัดติด-รับเหมือนโดนโยนความผิดให้
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่น : 6 ธันวาคม 2568

หุ้นเด่น : 6 ธันวาคม 2568

6 ธ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 5 ธันวาคม 2568

หุ้นเด่น : 5 ธันวาคม 2568

5 ธ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 3 ธันวาคม 2568

หุ้นเด่น : 3 ธันวาคม 2568

4 ธ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 3 ธันวาคม 2568

หุ้นเด่น : 3 ธันวาคม 2568

3 ธ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 2 ธันวาคม 2568

หุ้นเด่น : 2 ธันวาคม 2568

2 ธ.ค. 2568

หุ้นเด่น :  1 ธันวาคม 2568

หุ้นเด่น : 1 ธันวาคม 2568

1 พ.ย. 2568

หุ้นเด่น : 29 พฤศจิกาย 2568

หุ้นเด่น : 29 พฤศจิกาย 2568

29 พ.ย. 2568

หุ้นเด่น : 28 พฤศจิกาย 2568

หุ้นเด่น : 28 พฤศจิกาย 2568

28 พ.ย. 2568

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นายปรเมษฐ์ ภู่โต
ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นๆที่เกี่ยวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2025 Naewna.com All right reserved