วันพุธ ที่ 4 มีนาคม พ.ศ. 2569
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันอังคาร ที่ 13 มกราคม พ.ศ. 2569, 02.00 น.
หุ้นเด่น : 13 มกราคม 2569

ดูทั้งหมด

  •  

“เศรษฐกิจฟื้นตัวช้า-NPLs เพิ่มขึ้น”

บริษัทหลักทรัพย์(บล.) เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) หรือ AEONTS มีกำไรสุทธิใน 3Q68 อยู่ที่ 618 ล้านบาท (-22% QoQ, -22% YoY +47% YoY), +2% ในงวด 9M68


กำไรสุทธิของ AEONTS ใน 3Q68 ดีกว่าประมาณการของเราประมาณ 5% เพราะอัตราภาษีจ่ายจริง (effective tax rate) ต่ำเกินคาด (อยู่ที่ 18% ใน 3Q68 จากที่เราคาดไว้ที่  20%) และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยต่ำกว่าที่คาดไว้ (COF ใน 3Q68 อยู่ที่ 3.56% ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ที่ 3.62%) แต่ถึงแม้กำไรสุทธิจะออกมาดีเกินคาด แต่ผลการดำเนินงานจากธุรกิจหลักยังอ่อนแอ โดยเฉพาะธุรกิจระหว่างประเทศ (ซึ่งเป็นไปตามคาด) ทั้งนี้กำไรสุทธิในงวด 9M68 คิดเป็น 76% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา

NII ลดลงเล็กน้อย

ถึงแม้ว่า COF จะลดลงมากกว่าที่คาดไว้ แต่รายได้สุทธิหลังหักต้นทุนทางการเงินจากการปล่อยกู้ลดลงเล็กน้อย 0.5% QoQ และ ลดลง 2% YoY ใน 3Q68 ในขณะที่ลดลง 4% ในงวด 9M68 25 เนื่องจากสินเชื่อหดตัวลง 0.3% QoQ และ หดตัว 2% YoY โดยที่ yield จากสินเชื่อก็ลดลงจากผลของการโตในสินเชื่อที่มียีลด์สูงลดลง

คุณภาพสินทรัพย์แย่ลง

หลังจากที่บริษัทรักษาคุณภาพสินทรัพย์ค่อนข้างนิ่งก่อนหน้านี้มา 3 ไตรมาสติดกัน แต่ตัวเลข NPL กลับมาเพิ่มขึ้นอย่างมากใน 3Q68 โดยเพิ่มขึ้น 7% QoQ แต่ลดลง 8% YoY ซึ่งสาเหตุสำคัญมาจากธุรกิจระหว่างประเทศ แม้ว่าต้นทุนการตั้งสำรองฯ (credit cost) จะขยับเพิ่มขึ้นมาอย่างมากแล้วใน 2Q68 แต่ตัวเลขจริงยังเพิ่มขึ้นอีกใน 3Q68 เป็น 9% (จาก 8.6% ใน 2Q68) และ 8.6% ในงวด 9M68 

ปรับลดคำแนะนำเป็นขาย โดยประเมินราคาเป้าหมายปี 2568F ที่ 98 บาท

ในขณะที่กำไรงวด 9M68 คิดเป็น 76% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา คุณภาพสินทรัพย์ที่แย่ลงอย่างมีนัยสำคัญใน 3Q68 น่าจะทำให้ credit cost ยังอยู่ในระดับสูงต่อไปใน 4Q68 และจะเพิ่มแรงกดดันทางด้าน downside ต่อประมาณการกำไรปี 2568F/2569F และ ราคาเป้าหมาย ดังนั้น แม้ว่าราคาหุ้นจะไม่แพง แต่ก็ยังมี downside  ทั้งนี้เนื่องจากราคาเป้าหมายของเรายังมี downside อีก เราจึงปรับลดคำแนะนำจากถือเป็นขาย

ที่มา..บล.เคจีไอ (ประเทศไทย)

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
16:31 น. 'สุนารี'เตรียมปรับตัวรับมือหากสงครามยืดเยื้อเงินอาจไม่มีความหมาย
16:29 น. ผบ.ทสส. ยันกองทัพสนับสนุน กต.อพยพคนไทย ออกจากพื้นที่ตะวันออกกลาง
16:20 น. ‘ต้นอ้อ เป็นหนึ่ง’บุกนครพนม! ทวงคืนศักดิ์ศรีสาวลาววัย 15 ถูกอดีตพี่เขยไทยขืนใจ
16:19 น. AMATAV กางแผนรุก‘อมตะ ซิตี้ ฟู้เถาะ’ ปั้นฮับไฮเทคใหม่ในเวียดนาม
16:17 น. ‘ตุ๊กกี้’ ของขึ้นโพสต์ฉะ ถึงใคร? เงินต้น 80,000 แต่ดอก ปาไป 200,000 สายไหมต้องเข้าละ?
ดูทั้งหมด
ผลสลากกินแบ่งรัฐบาล งวดประจำวันที่ 1 มีนาคม 2569
ติ๊ก กัญญารัตน์ เปิดตัวคนพิเศษ ฉลองครบรอบ 25 ปี อ่านแคปชั่นแล้วใจละลาย
ปิดตำนานไผทอุดมศึกษา! แก้วตา ขอโทษ ไม่สามารถรักษาโรงเรียนไว้ได้
แฟนคลับช็อก รายการดังประกาศยุติออกอากาศฟ้าผ่า
ยิปซี 12 นักษัตร : พยากรณ์ประจำวันที่ 1-7 มีนาคม พ.ศ. 2569
ดูทั้งหมด
ดารา กับ ศัลยกรรมตกแต่ง
เมื่อสงครามใกล้เข้ามา ทำไมน้ำมัน และทองคำพุ่ง แต่หุ้น–คริปโตกลับร่วง?
‘โลกป่วน’ปิด‘ช่องแคบฮอร์มุซ’
ต้านโกงให้ได้จริง ต้องเปลี่ยนระบบ ไม่ใช่แค่เปลี่ยนคน
ป่าทึบแห่งการเมือง
ดูทั้งหมด

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

'สุนารี'เตรียมปรับตัวรับมือหากสงครามยืดเยื้อเงินอาจไม่มีความหมาย

‘ตุ๊กกี้’ ของขึ้นโพสต์ฉะ ถึงใคร? เงินต้น 80,000 แต่ดอก ปาไป 200,000 สายไหมต้องเข้าละ?

อ.ไชยันต์ วิเคราะห์พรรคประชาชน ชี้ปัญหาไม่ซับซ้อน แค่คนคุมทฤษฎี สับสน-ชอบโทษคนอื่น

กองทัพสหรัฐฯ เปิดชื่อ 4 ทหารมะกันพลีชีพ หลังอิหร่านส่งโดรนถล่มยับฐานทัพคูเวต

ไม่ลืมบุญคุณ ‘วิลลี่ ผีก้าบก้าบ’ เข้าเยี่ยมให้กำลังใจ ‘เด๋อ ดอกสะเดา’

อนุทิน เรียก เอกนิติ - วุฒิไกร ขึ้นตึกไทยคู่ฟ้า คุยสถานการณ์พลังงาน

  • Breaking News
  • \'สุนารี\'เตรียมปรับตัวรับมือหากสงครามยืดเยื้อเงินอาจไม่มีความหมาย 'สุนารี'เตรียมปรับตัวรับมือหากสงครามยืดเยื้อเงินอาจไม่มีความหมาย
  • ผบ.ทสส. ยันกองทัพสนับสนุน กต.อพยพคนไทย ออกจากพื้นที่ตะวันออกกลาง ผบ.ทสส. ยันกองทัพสนับสนุน กต.อพยพคนไทย ออกจากพื้นที่ตะวันออกกลาง
  • ‘ต้นอ้อ เป็นหนึ่ง’บุกนครพนม! ทวงคืนศักดิ์ศรีสาวลาววัย 15 ถูกอดีตพี่เขยไทยขืนใจ ‘ต้นอ้อ เป็นหนึ่ง’บุกนครพนม! ทวงคืนศักดิ์ศรีสาวลาววัย 15 ถูกอดีตพี่เขยไทยขืนใจ
  • AMATAV กางแผนรุก‘อมตะ ซิตี้ ฟู้เถาะ’ ปั้นฮับไฮเทคใหม่ในเวียดนาม AMATAV กางแผนรุก‘อมตะ ซิตี้ ฟู้เถาะ’ ปั้นฮับไฮเทคใหม่ในเวียดนาม
  • ‘ตุ๊กกี้’ ของขึ้นโพสต์ฉะ ถึงใคร? เงินต้น 80,000 แต่ดอก ปาไป 200,000 สายไหมต้องเข้าละ? ‘ตุ๊กกี้’ ของขึ้นโพสต์ฉะ ถึงใคร? เงินต้น 80,000 แต่ดอก ปาไป 200,000 สายไหมต้องเข้าละ?
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่น : 4 มีนาคม 2569

หุ้นเด่น : 4 มีนาคม 2569

4 มี.ค. 2569

หุ้นเด่น : 03 มีนาคม 2569

หุ้นเด่น : 03 มีนาคม 2569

3 มี.ค. 2569

หุ้นเด่น : 2 มีนาคม 2569

หุ้นเด่น : 2 มีนาคม 2569

2 มี.ค. 2569

หุ้นเด่น : 28 กุมภาพันธ์ 2569

หุ้นเด่น : 28 กุมภาพันธ์ 2569

28 ก.พ. 2569

หุ้นเด่น : 27 กุมภาพันธ์ 2569

หุ้นเด่น : 27 กุมภาพันธ์ 2569

27 ก.พ. 2569

หุ้นเด่น : 26 กุมภาพันธ์ 2569

หุ้นเด่น : 26 กุมภาพันธ์ 2569

26 ก.พ. 2569

หุ้นเด่น : 25 กุมภาพันธ์ 2569

หุ้นเด่น : 25 กุมภาพันธ์ 2569

25 ก.พ. 2569

หุ้นเด่น : 24 กุมภาพันธ์ 2569

หุ้นเด่น : 24 กุมภาพันธ์ 2569

24 ก.พ. 2569

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นายปรเมษฐ์ ภู่โต
ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นๆที่เกี่ยวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2026 Naewna.com All right reserved