วันเสาร์ ที่ 2 สิงหาคม พ.ศ. 2568
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันเสาร์ ที่ 3 สิงหาคม พ.ศ. 2562, 06.00 น.
‘ผลงานพลาดเป้า’

ดูทั้งหมด

  •  

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เคจีไอ(ประเทศไทย)วิเคราะห์หุ้นบริษัท ปูนซิเมนต์ไทย หรือ SCC กำไรสุทธิของ SCC ใน 2Q62 อยู่ที่ 7.0 พันล้านบาท (-43.2% YoY, -24.6% QoQ) ต่ำกว่าประมาณการของเรา 12% และต่ำกว่า Bloomberg consensus 16% เนื่องจากกำไรของธุรกิจปูนซีเมนต์และวัสดุก่อสร้าง และบรรจุภัณฑ์ต่ำเกินคาด กำไรสุทธิใน 1H62 คิดเป็น 42.2% ของประมาณการกำไรปีนี้ของเรา บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลงวด 1H62 ที่ 7.0 บาท (กำหนดขึ้น XD วันที่ 8 สิงหาคม 2562) คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 1.6% ทั้งนี้ กำไรที่ลดลง YoY เป็นเพราะ spread ปิโตรเคมีลดลง ขณะที่กำไรที่ลดลง QoQ เป็นผลจากปัจจัยฤดูกาล

i) ธุรกิจเคมีภัณฑ์ (48.7% ของกำไรจากธุรกิจหลักใน 2Q62) ลดลง 45.6% YoY และ 27.5% QoQ เนื่องจาก i) spread ปิโตรเคมีอ่อนแอ และ ii) ขาดทุนจากสต๊อกน้ำมัน 1.15 พันล้านบาท


ii) ธุรกิจปูนซีเมนต์ และวัสดุก่อสร้าง (20.2% ของกำไรจากธุรกิจหลักใน 2Q62) เพิ่มขึ้น 9.5% YoY แต่ลดลง 39.6% QoQ. YoY โดยกำไรที่เพิ่มขึ้น YoY มาจาก i) อุปสงค์ปูนซีเมนต์ในภาครัฐแข็งแกร่งขึ้น (+7% YoY) และมีการปรับขึ้นราคาขาย (+3% YoY) ในขณะที่กำไรที่ลดลง QoQ เป็นผลจากปัจจัยฤดูกาล

iii) ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ (15.1% ของกำไรจากธุรกิจหลักใน 2Q62) ลดลง 14.0% YoY และ 18.2% QoQ เนื่องจากอุปสงค์อ่อนแอ (จัดโปรโมชั่นน้อย และมีวันหยุดยาว) ในสายบรรจุภัณฑ์ (77% ของรายได้ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ใน 2Q62)

ปรับลดประมาณการกำไร

เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2562-63 ลง 8.6% และ 10.4% เนื่องจากธุรกิจเคมีภัณฑ์อ่อนแอ โดยเราปรับลดสมมุติฐาน spread HDPE ปี 2562 และ 2563 ลง 11.6-11.7% เหลือ US$530 และ US$504 ตามลำดับ เนื่องจากมีการเปิดโรงงาน P/E ใหม่ซึ่งมีขนาดใหญ่หลายแห่ง (รวมถึง RAPID ในมาเลเซีย ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มผลิต polyolefin ออกมาใน 4Q62) โดยมีกำลังการผลิตใหม่รวม 4.3MTA ในปีนี้ และ 6.8MTA ในปีหน้า (+4-6% YoY) เราจึงปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2562-63 ลง 8.6% และ 10.4% ตามลำดับ

เราปรับลดคำแนะนำจากถือเป็นขาย และขยับไปใช้ราคาเป้าหมาย SOTP กลางปี 2563 ที่ 420 บาท เราเชื่อว่า spread ของ HDPE จะค่อยๆ ลดลงในปีนี้ โดยอาจจะเหลือไม่ถึงUS$500/t เราคาดว่าผลประกอบการ 3Q62 น่าจะดีขึ้น QoQ จากการรวม PT Fajar เข้ามาในงบรวม แต่คาดว่ากำไรจะลดลง YoY เนื่องจาก spread เคมีภัณฑ์อ่อนแอ

ปัจจัยเสี่ยงจากความล่าช้าของงานก่อสร้างในภาครัฐ, ต้นทุนพลังงานอยู่ในขาขึ้น, spread เคมีภัณฑ์ผันผวน

ที่มา : บล.เคจีไอ(ประเทศไทย)

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
21:35 น. (คลิป) ชำแหละ! สมรภูมิเดือด 'ภูมะเขือ' กลับมาเป็นของไทยอีกครั้ง!
21:30 น. ‘กองทัพบก’ยัน‘ทหารไทย’ ไม่ได้ถอยออกจากปราสาทตาควาย-เนิน350 แจงเป็นยุทธวิธีพื้นที่รบ
21:16 น. 'อ.ธรณ์'จับโป๊ะ! โพสต์แฉภาพฝูงแร้งกินศพชายแดนไทย-กัมพูชา เอารูปแร้งหิมาลัยมามั่วนิ่ม
21:09 น. ปชน.แจงภาพ'เท้ง'ประณาม รพ. เป็นข่าวปลอม ย้ำจุดยืนยึดหลักกฎหมาย-มนุษยธรรม
20:49 น. ’เสรีพิศุทธ์‘ กระซวกไส้ มีรัฐบาลก็เหมือนไม่มี ซัด‘ทักษิณ’บริหารงูๆ ปลาๆ
ดูทั้งหมด
สลด! ดับ 6 ศพ รวมมือปืน เหตุกราดยิงภายใน‘ตลาด อตก.’
เด็ดปีกขุนศึกคู่ใจฮุน เซน! ‘พล.อ.สรัย ดึ๊ก’เสียชีวิตแล้ว จากเหตุปะทะชายแดนไทย-กัมพูชา
แตกกระเจิง! หน่วยรบพิเศษกัมพูชาแตกทัพ ถอดเครื่องแบบวิ่งหนีกลับประเทศ
โป๊ะแตกคาด่าน! พบรองเจ้าอาวาส ถอดจีวรเปลี่ยนชุดหล่อ นั่งรถเที่ยวสวีทสีกา
ปักธงชาติไทย'ภูมะเขือ-ช่องอานม้า-ตาเมือนธม-ตาควาย-ช่องบก' เอกราชจะไม่ให้ใครข่มขี่
ดูทั้งหมด
ทักษิณ ต้นเหตุของความวิบัติแห่งชาติ?
หมอผีออกศึก (2)
บุคคลแนวหน้า : 2 สิงหาคม 2568
กัมพูชาปรามแก๊งไซเบอร์สแกม แบบขายผ้าเอาหน้ารอด
ไทยได้เปรียบกัมพูชา : ตลกร้ายของรัฐบาลเป็ดง่อย
ดูทั้งหมด

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

(คลิป) ชำแหละ! สมรภูมิเดือด 'ภูมะเขือ' กลับมาเป็นของไทยอีกครั้ง!

‘กองทัพบก’ยัน‘ทหารไทย’ ไม่ได้ถอยออกจากปราสาทตาควาย-เนิน350 แจงเป็นยุทธวิธีพื้นที่รบ

ปชน.แจงภาพ'เท้ง'ประณาม รพ. เป็นข่าวปลอม ย้ำจุดยืนยึดหลักกฎหมาย-มนุษยธรรม

’เสรีพิศุทธ์‘ กระซวกไส้ มีรัฐบาลก็เหมือนไม่มี ซัด‘ทักษิณ’บริหารงูๆ ปลาๆ

ธ.ก.ส.ยืนเคียงข้างครอบครัวทหารกล้า ร่วมพิธี-ยกหนี้เพื่อตอบแทนคุณความดี 'จ่าสิบเอกอภิรมย์ ทรงพุฒิ'

โซเชียลกัมพูชาอวยให้สุด! ชู'ทรัมป์'เป็นผู้ที่สมควรได้รับรางวัลโนเบลสันติภาพ

  • Breaking News
  • (คลิป) ชำแหละ! สมรภูมิเดือด \'ภูมะเขือ\' กลับมาเป็นของไทยอีกครั้ง! (คลิป) ชำแหละ! สมรภูมิเดือด 'ภูมะเขือ' กลับมาเป็นของไทยอีกครั้ง!
  • ‘กองทัพบก’ยัน‘ทหารไทย’ ไม่ได้ถอยออกจากปราสาทตาควาย-เนิน350 แจงเป็นยุทธวิธีพื้นที่รบ ‘กองทัพบก’ยัน‘ทหารไทย’ ไม่ได้ถอยออกจากปราสาทตาควาย-เนิน350 แจงเป็นยุทธวิธีพื้นที่รบ
  • \'อ.ธรณ์\'จับโป๊ะ! โพสต์แฉภาพฝูงแร้งกินศพชายแดนไทย-กัมพูชา เอารูปแร้งหิมาลัยมามั่วนิ่ม 'อ.ธรณ์'จับโป๊ะ! โพสต์แฉภาพฝูงแร้งกินศพชายแดนไทย-กัมพูชา เอารูปแร้งหิมาลัยมามั่วนิ่ม
  • ปชน.แจงภาพ\'เท้ง\'ประณาม รพ. เป็นข่าวปลอม ย้ำจุดยืนยึดหลักกฎหมาย-มนุษยธรรม ปชน.แจงภาพ'เท้ง'ประณาม รพ. เป็นข่าวปลอม ย้ำจุดยืนยึดหลักกฎหมาย-มนุษยธรรม
  • ’เสรีพิศุทธ์‘ กระซวกไส้ มีรัฐบาลก็เหมือนไม่มี ซัด‘ทักษิณ’บริหารงูๆ ปลาๆ ’เสรีพิศุทธ์‘ กระซวกไส้ มีรัฐบาลก็เหมือนไม่มี ซัด‘ทักษิณ’บริหารงูๆ ปลาๆ
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่น : 2 สิงหาคม 2568

หุ้นเด่น : 2 สิงหาคม 2568

2 ส.ค. 2568

หุ้นเด่น : 1 สิงหาคม 2568

หุ้นเด่น : 1 สิงหาคม 2568

1 ส.ค. 2568

หุ้นเด่น : 31 กรกฏาคม 2568

หุ้นเด่น : 31 กรกฏาคม 2568

31 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 30 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 30 กรกฎาคม 2568

30 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 29 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 29 กรกฎาคม 2568

29 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 28 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 28 กรกฎาคม 2568

28 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 25 กรกฏาคม 2568

หุ้นเด่น : 25 กรกฏาคม 2568

25 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 24 กรกฏาคม 2568

หุ้นเด่น : 24 กรกฏาคม 2568

24 ก.ค. 2568

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นายปรเมษฐ์ ภู่โต
ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นๆที่เกี่ยวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2025 Naewna.com All right reserved