วันอาทิตย์ ที่ 13 กรกฎาคม พ.ศ. 2568
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันศุกร์ ที่ 12 สิงหาคม พ.ศ. 2565, 02.00 น.
‘ผลงานดีขึ้น’

ดูทั้งหมด

  •  

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เคจีไอ(ประเทศไทย)วิเคราะห์หุ้นบริษัท ซีพี ออลล์ หรือ CPALL กำไรสุทธิของ CPALL ใน 2Q65 อยู่ที่ 3 พันล้านบาท (+37% YoY, -13% QoQ) ต่ำกว่า consensus 11% ขณะที่กำไรสุทธิใน 1H65 เพิ่มเป็น 6.5 พันล้านบาท (+35% YoY) จากการฟื้นตัวของธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (CVs) และ Siam Makro (MAKRO) จากการกลับมาดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจอีกครั้ง

รายได้รวมบริษัทในเครือของ CPALL เพิ่มเป็น 2.08 แสนล้านบาท (+58% YoY, +7% QoQ) จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นของทั้งธุรกิจ CVs, ขายส่ง และขายปลีก (MAKRO andLotus’s) โดยยอดขายของธุรกิจ CVs อยู่ที่ 8.83 หมื่นล้านบาท (+18%YoY, +8% QoQ) ขณะที่ SSSG เพิ่มเป็น 14.2% (จาก 13% ใน 1Q65 และ -2.1% ใน 2Q64) เนื่องจากมีการผ่อนคลายมาตรการคุม COVID-19 ลง ยอดขายสินค้ากลุ่มอาหารคิดเป็นสัดส่วน 73.6% ของยอดขายรวม โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 26.0% (-50bps YoY, ทรงตัว QoQ) เนื่องจากมีการวางจำหน่ายอาหารราคาประหยัด และสินค้าแพ็กใหญ่ ส่วนยอดขายสินค้ากลุ่มที่ไม่ใช่อาหารคิดเป็นสัดส่วน 26.4% ของยอดขายรวม โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 26.4% (-30bps YoY, ทรงตัว QoQ) สะท้อนถึงยอดขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ และบุหรี่ที่เพิ่มขึ้นตามกิจกรรมการเดินทาง ทั้งนี้ สัดส่วน SG&A ต่อยอดขายลดลงเหลือ 25.9% (จาก 26.9% ใน 2Q64 และ 27.0% ใน 1Q65) เนื่องจากยอดขายฟื้นตัวขึ้นทำให้บริษัทมี operating leverage นอกจากนี้ จำนวนลูกค้าเฉลี่ยต่อร้านต่อวันยังเพิ่มเป็น 918 ราย จาก 871 รายใน 1Q65 สะท้อนถึงการกลับมาของกิจกรรมทางธุรกิจ


การกลับมาเปิดประเทศ, การกลับมาของกิจกรรมทางธุรกิจ และการกลับมาของนักท่องเที่ยวจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานของธุรกิจ CVs ใน 2H65 อย่างไรก็ตาม บริษัทจะยังคงเน้นเพิ่มจำนวนลูกค้าเข้าร้านเพื่อกระตุ้นยอดขาย โดยจะยอมแลกกับอัตรากำไรที่ลดลงไปบ้าง เราได้ปรับสมมุติฐานของธุรกิจ CVs (ลดลง 30bps เพราะ product mix แต่ปรับเพิ่มสมมุติฐาน SSSG ปีนี้ขึ้นจาก 6% เป็น 12%) และรวมการปรับประมาณการกำไรของ Siam Makro (MAKRO) เข้ามาไว้ในประมาณการของ CPALL ด้วย เราจึงปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2565F/2566F ลง 11%/8%

เราขยับไปใช้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 74 บาท จากเดิมที่ 75 บาท โดยคาดว่าผลประกอบการจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการกลับมาของกิจกรรมทางธุรกิจ ดังนั้น จึงยังคงคำแนะนำซื้อ CPALL

ปัจจัยเสี่ยงจากเศรษฐกิจชะลอตัวลง, ขยายสาขาใหม่ได้ช้ากว่าแผนที่วางไว้, มีการนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้, ความเสี่ยงจากกฎเกณฑ์ของทางการ, ถูกยกเลิกการใช้เครื่องหมายการค้า7-Eleven, ความเสี่ยงด้าน logistic

ที่มา : บล.เคจีไอ (ประเทศไทย)

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
16:09 น. 'ดิว อริสรา'ลุยหาเงินใช้หนี้ เปิดไลฟ์ขายของ 2 วันยอดทะลุ 2 ล้าน
16:01 น. (คลิป) อดีตฝ่ายแค้น'พรรคส้ม'ร้อนรน! เมื่อคนรุ่นใหม่เริ่มตาสว่าง! ตัวปัญหาคือ'ทักษิณ'ไม่ใช่'ทหาร'
15:50 น. (คลิป) เจาะลึก! เล่ห์เหลี่ยม'พรรคส้ม' วาทกรรมลอยๆ ร่างนิรโทษกรรม ม.112
15:32 น. เลย์ออฟครั้งใหญ่! 'กระทรวงต่างประเทศสหรัฐฯ'ปลดเจ้าหน้าที่ 1,350 คน
15:29 น. เก๋งเสียหลักตกคลอง มุดท่อระบายน้ำ ดับสลด 2 เจ็บ 2
ดูทั้งหมด
โปรดเกล้าฯ 'พล.อ.' พ้นจากการปฏิบัติหน้าที่ นายทหารราชองครักษ์พิเศษ
พอที'เพื่อไทย'!! อดีตเด็ก พท.หอบผ้าซบพรรคลุงป้อมพรึ่บ อีสานมาเพียบ! (คลิป)
อื้อหือ! เพจดังเปิดภาพ 'สีกากอล์ฟ' ย้อนอดีต 10 ปี ไม่แปลกใจทำไมพระหวั่นไหว
'หมอวรงค์'บอกหนาวเลย! หลังฟังการไต่สวนคดี'ทักษิณ'ชั้น 14 รพ.ตร. ครั้งที่ 3
ศาลรัฐธรรมนูญ มีมติ 8 ต่อ 1 หญิงหย่าสามีต้องกลับไปใช้นามสกุลเดิม
ดูทั้งหมด
การดูแลรักษาสุนัขมีค่าเอนไซม์ตับสูงกว่าปกติ
ผู้ว่าฯแบงก์ชาติต้องมีกระดูกสันหลัง
บุคคลแนวหน้า : 13 กรกฎาคม 2568
ชีวิตประจำวันของผม-ความเก่ง
บทบรรณาธิการ : 13 กรกฎาคม 2568
ดูทั้งหมด

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

'ดิว อริสรา'ลุยหาเงินใช้หนี้ เปิดไลฟ์ขายของ 2 วันยอดทะลุ 2 ล้าน

เลย์ออฟครั้งใหญ่! 'กระทรวงต่างประเทศสหรัฐฯ'ปลดเจ้าหน้าที่ 1,350 คน

รวบหนุ่มไทยมุดชายแดน! ขายบัญชีม้าให้แก๊งคอลฯ พบมีคดีออนไลน์17คดี

รัฐผ่อนปรนรถบัสสองชั้นวิ่ง‘6 เส้นทางเสี่ยง’ได้180วัน เริ่ม 21 ก.ค.

เกมเศรษฐี’เชลซี’vs‘เปแอสเช’:ใครจะครองแชมป์ทีมโลก2025

เก๋งเสียหลักตกคลอง มุดท่อระบายน้ำ ดับสลด 2 เจ็บ 2

  • Breaking News
  • \'ดิว อริสรา\'ลุยหาเงินใช้หนี้ เปิดไลฟ์ขายของ 2 วันยอดทะลุ 2 ล้าน 'ดิว อริสรา'ลุยหาเงินใช้หนี้ เปิดไลฟ์ขายของ 2 วันยอดทะลุ 2 ล้าน
  • (คลิป) อดีตฝ่ายแค้น\'พรรคส้ม\'ร้อนรน! เมื่อคนรุ่นใหม่เริ่มตาสว่าง! ตัวปัญหาคือ\'ทักษิณ\'ไม่ใช่\'ทหาร\' (คลิป) อดีตฝ่ายแค้น'พรรคส้ม'ร้อนรน! เมื่อคนรุ่นใหม่เริ่มตาสว่าง! ตัวปัญหาคือ'ทักษิณ'ไม่ใช่'ทหาร'
  • (คลิป) เจาะลึก! เล่ห์เหลี่ยม\'พรรคส้ม\' วาทกรรมลอยๆ ร่างนิรโทษกรรม ม.112 (คลิป) เจาะลึก! เล่ห์เหลี่ยม'พรรคส้ม' วาทกรรมลอยๆ ร่างนิรโทษกรรม ม.112
  • เลย์ออฟครั้งใหญ่! \'กระทรวงต่างประเทศสหรัฐฯ\'ปลดเจ้าหน้าที่ 1,350 คน เลย์ออฟครั้งใหญ่! 'กระทรวงต่างประเทศสหรัฐฯ'ปลดเจ้าหน้าที่ 1,350 คน
  • เก๋งเสียหลักตกคลอง มุดท่อระบายน้ำ ดับสลด 2 เจ็บ 2 เก๋งเสียหลักตกคลอง มุดท่อระบายน้ำ ดับสลด 2 เจ็บ 2
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่น : 12 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 12 กรกฎาคม 2568

12 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 11 กรกฏาคม 2568

หุ้นเด่น : 11 กรกฏาคม 2568

11 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 10 กรกฏาคม 2568

หุ้นเด่น : 10 กรกฏาคม 2568

10 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 9 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 9 กรกฎาคม 2568

9 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 8กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 8กรกฎาคม 2568

8 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 7 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 7 กรกฎาคม 2568

7 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 5 กรกฎาคม 2568

หุ้นเด่น : 5 กรกฎาคม 2568

5 ก.ค. 2568

หุ้นเด่น : 4 กรกฏาคม 2568

หุ้นเด่น : 4 กรกฏาคม 2568

4 ก.ค. 2568

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นายปรเมษฐ์ ภู่โต
ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นๆที่เกี่ยวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2025 Naewna.com All right reserved