วันศุกร์ ที่ 9 พฤษภาคม พ.ศ. 2568
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันศุกร์ ที่ 12 สิงหาคม พ.ศ. 2565, 02.00 น.
‘ผลงานดีขึ้น’

ดูทั้งหมด

  •  

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เคจีไอ(ประเทศไทย)วิเคราะห์หุ้นบริษัท ซีพี ออลล์ หรือ CPALL กำไรสุทธิของ CPALL ใน 2Q65 อยู่ที่ 3 พันล้านบาท (+37% YoY, -13% QoQ) ต่ำกว่า consensus 11% ขณะที่กำไรสุทธิใน 1H65 เพิ่มเป็น 6.5 พันล้านบาท (+35% YoY) จากการฟื้นตัวของธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (CVs) และ Siam Makro (MAKRO) จากการกลับมาดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจอีกครั้ง

รายได้รวมบริษัทในเครือของ CPALL เพิ่มเป็น 2.08 แสนล้านบาท (+58% YoY, +7% QoQ) จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นของทั้งธุรกิจ CVs, ขายส่ง และขายปลีก (MAKRO andLotus’s) โดยยอดขายของธุรกิจ CVs อยู่ที่ 8.83 หมื่นล้านบาท (+18%YoY, +8% QoQ) ขณะที่ SSSG เพิ่มเป็น 14.2% (จาก 13% ใน 1Q65 และ -2.1% ใน 2Q64) เนื่องจากมีการผ่อนคลายมาตรการคุม COVID-19 ลง ยอดขายสินค้ากลุ่มอาหารคิดเป็นสัดส่วน 73.6% ของยอดขายรวม โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 26.0% (-50bps YoY, ทรงตัว QoQ) เนื่องจากมีการวางจำหน่ายอาหารราคาประหยัด และสินค้าแพ็กใหญ่ ส่วนยอดขายสินค้ากลุ่มที่ไม่ใช่อาหารคิดเป็นสัดส่วน 26.4% ของยอดขายรวม โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 26.4% (-30bps YoY, ทรงตัว QoQ) สะท้อนถึงยอดขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ และบุหรี่ที่เพิ่มขึ้นตามกิจกรรมการเดินทาง ทั้งนี้ สัดส่วน SG&A ต่อยอดขายลดลงเหลือ 25.9% (จาก 26.9% ใน 2Q64 และ 27.0% ใน 1Q65) เนื่องจากยอดขายฟื้นตัวขึ้นทำให้บริษัทมี operating leverage นอกจากนี้ จำนวนลูกค้าเฉลี่ยต่อร้านต่อวันยังเพิ่มเป็น 918 ราย จาก 871 รายใน 1Q65 สะท้อนถึงการกลับมาของกิจกรรมทางธุรกิจ


การกลับมาเปิดประเทศ, การกลับมาของกิจกรรมทางธุรกิจ และการกลับมาของนักท่องเที่ยวจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานของธุรกิจ CVs ใน 2H65 อย่างไรก็ตาม บริษัทจะยังคงเน้นเพิ่มจำนวนลูกค้าเข้าร้านเพื่อกระตุ้นยอดขาย โดยจะยอมแลกกับอัตรากำไรที่ลดลงไปบ้าง เราได้ปรับสมมุติฐานของธุรกิจ CVs (ลดลง 30bps เพราะ product mix แต่ปรับเพิ่มสมมุติฐาน SSSG ปีนี้ขึ้นจาก 6% เป็น 12%) และรวมการปรับประมาณการกำไรของ Siam Makro (MAKRO) เข้ามาไว้ในประมาณการของ CPALL ด้วย เราจึงปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2565F/2566F ลง 11%/8%

เราขยับไปใช้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 74 บาท จากเดิมที่ 75 บาท โดยคาดว่าผลประกอบการจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการกลับมาของกิจกรรมทางธุรกิจ ดังนั้น จึงยังคงคำแนะนำซื้อ CPALL

ปัจจัยเสี่ยงจากเศรษฐกิจชะลอตัวลง, ขยายสาขาใหม่ได้ช้ากว่าแผนที่วางไว้, มีการนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้, ความเสี่ยงจากกฎเกณฑ์ของทางการ, ถูกยกเลิกการใช้เครื่องหมายการค้า7-Eleven, ความเสี่ยงด้าน logistic

ที่มา : บล.เคจีไอ (ประเทศไทย)

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
18:00 น. (คลิป) เมื่อกล้องวงจรปิด 'ชั้น14และบ้านจันทร์ส่องหล้า' เสียพร้อมกัน นอนบ้านไม่ได้นอนชั้น14 ด้วยหรือไม่
17:57 น. KNU ประกาศชัยชนะตีฐานทหารเมียนมาตรงข้ามช่องทางพุน้ำร้อนเมืองกาญจน์แตกกระเจิง
17:53 น. คดี‘ชั้น 14’พ่นพิษ! ‘บิ๊กต่าย’สั่งกองวินัยเตรียมสอบ‘หมอ รพ.ตำรวจ’
17:50 น. ได้โอกาสส่งออก! ‘อินโดนีเซีย’เผยปี’68คาดผลผลิตข้าวเหลือเกินบริโภคในปท.
17:32 น. 'DSI'ลงนามด่วนถึง'ผบ.ตร.-ปลัด มท.' ร่วมมือสอบสวนเอาผิดฟอกเงินคดีฮั้วเลือก สว.
ดูทั้งหมด
ภาพอบอุ่นใจความรักที่งดงามของ 'กษัตริย์จิกมี-สมเด็จพระราชินี-เจ้าชาย-พระธิดา' ในยามค่ำคืนของทะเลทรายโกบี
(คลิป) 'ฐปณีย์' เละคาบ้าน! ด้อยค่าคนไม่เห็นด้วย 'เมียจ่าปืน' ออกโรงตอกกลับไม่ใช่ IO
‘ลาออก’ไปเถอะ! ฉะ‘นายกฯ’มีสติปัญญาแค่นี้ แผ่นเสียงตกร่องชู‘กาสิโน’แก้เศรษฐกิจ
มาแล้ว! กรมอุตุฯคาดหมายอากาศ 7 วันข้างหน้า ตั้งแต่ 4-10 พ.ค.68
หยามเกียรติธงชาติไทย! ทนายแจ้งเอาผิด โพสต์เฟสบุ๊คดูหมิ่น'ธงคือผ้าเช็ดเท้า'
ดูทั้งหมด
อวสาน‘ทักษิณ’คุกรออยู่
ความต่างของ สิงคโปร์ กับ ไทย
คุกนรก (1)
นักการเมือง ‘ส้มสารพิษ’
บุคคลแนวหน้า : 9 พฤษภาคม 2568
ดูทั้งหมด

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

(คลิป) เมื่อกล้องวงจรปิด 'ชั้น14และบ้านจันทร์ส่องหล้า' เสียพร้อมกัน นอนบ้านไม่ได้นอนชั้น14 ด้วยหรือไม่

ได้โอกาสส่งออก! ‘อินโดนีเซีย’เผยปี’68คาดผลผลิตข้าวเหลือเกินบริโภคในปท.

ปตท. ลงนามสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติส่วนเพิ่มแหล่งอาทิตย์เสริมความมั่นคงพลังงานไทย

'DSI'ลงนามด่วนถึง'ผบ.ตร.-ปลัด มท.' ร่วมมือสอบสวนเอาผิดฟอกเงินคดีฮั้วเลือก สว.

ไม่ปล่อยให้ผ่านมือ!'รอง ผกก.สืบฯฮีโร่'ขับรถกลางดึกเจอโจรผัวเมียงัดตู้เติมเงินจับทันที

ครั้งประวัติศาสตร์!อังกฤษลุยถ้วยใหญ่ยุโรป6ทีม

  • Breaking News
  • (คลิป) เมื่อกล้องวงจรปิด \'ชั้น14และบ้านจันทร์ส่องหล้า\' เสียพร้อมกัน นอนบ้านไม่ได้นอนชั้น14 ด้วยหรือไม่ (คลิป) เมื่อกล้องวงจรปิด 'ชั้น14และบ้านจันทร์ส่องหล้า' เสียพร้อมกัน นอนบ้านไม่ได้นอนชั้น14 ด้วยหรือไม่
  • KNU ประกาศชัยชนะตีฐานทหารเมียนมาตรงข้ามช่องทางพุน้ำร้อนเมืองกาญจน์แตกกระเจิง KNU ประกาศชัยชนะตีฐานทหารเมียนมาตรงข้ามช่องทางพุน้ำร้อนเมืองกาญจน์แตกกระเจิง
  • คดี‘ชั้น 14’พ่นพิษ! ‘บิ๊กต่าย’สั่งกองวินัยเตรียมสอบ‘หมอ รพ.ตำรวจ’ คดี‘ชั้น 14’พ่นพิษ! ‘บิ๊กต่าย’สั่งกองวินัยเตรียมสอบ‘หมอ รพ.ตำรวจ’
  • ได้โอกาสส่งออก! ‘อินโดนีเซีย’เผยปี’68คาดผลผลิตข้าวเหลือเกินบริโภคในปท. ได้โอกาสส่งออก! ‘อินโดนีเซีย’เผยปี’68คาดผลผลิตข้าวเหลือเกินบริโภคในปท.
  • \'DSI\'ลงนามด่วนถึง\'ผบ.ตร.-ปลัด มท.\' ร่วมมือสอบสวนเอาผิดฟอกเงินคดีฮั้วเลือก สว. 'DSI'ลงนามด่วนถึง'ผบ.ตร.-ปลัด มท.' ร่วมมือสอบสวนเอาผิดฟอกเงินคดีฮั้วเลือก สว.
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่น : 9 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 9 พฤษภาคม 2568

9 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 8 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 8 พฤษภาคม 2568

8 พ.ค. 2568

“สินเชื่อชะลอตัว”

“สินเชื่อชะลอตัว”

7 พ.ค. 2568

“ปัจจัยหนุนดีเกินคาด\

“ปัจจัยหนุนดีเกินคาด"

6 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 5 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 5 พฤษภาคม 2568

5 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 3 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 3 พฤษภาคม 2568

3 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 2 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 2 พฤษภาคม 2568

2 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 1 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 1 พฤษภาคม 2568

1 พ.ค. 2568

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นางสาวอัญชะลี ไพรีรัก
ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นที่เกียวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2017 Naewna.com All right reserved