วันจันทร์ ที่ 2 ตุลาคม พ.ศ. 2566
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันศุกร์ ที่ 12 สิงหาคม พ.ศ. 2565, 02.00 น.
‘ผลงานดีขึ้น’

ดูทั้งหมด

  •  

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เคจีไอ(ประเทศไทย)วิเคราะห์หุ้นบริษัท ซีพี ออลล์ หรือ CPALL กำไรสุทธิของ CPALL ใน 2Q65 อยู่ที่ 3 พันล้านบาท (+37% YoY, -13% QoQ) ต่ำกว่า consensus 11% ขณะที่กำไรสุทธิใน 1H65 เพิ่มเป็น 6.5 พันล้านบาท (+35% YoY) จากการฟื้นตัวของธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (CVs) และ Siam Makro (MAKRO) จากการกลับมาดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจอีกครั้ง

รายได้รวมบริษัทในเครือของ CPALL เพิ่มเป็น 2.08 แสนล้านบาท (+58% YoY, +7% QoQ) จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นของทั้งธุรกิจ CVs, ขายส่ง และขายปลีก (MAKRO andLotus’s) โดยยอดขายของธุรกิจ CVs อยู่ที่ 8.83 หมื่นล้านบาท (+18%YoY, +8% QoQ) ขณะที่ SSSG เพิ่มเป็น 14.2% (จาก 13% ใน 1Q65 และ -2.1% ใน 2Q64) เนื่องจากมีการผ่อนคลายมาตรการคุม COVID-19 ลง ยอดขายสินค้ากลุ่มอาหารคิดเป็นสัดส่วน 73.6% ของยอดขายรวม โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 26.0% (-50bps YoY, ทรงตัว QoQ) เนื่องจากมีการวางจำหน่ายอาหารราคาประหยัด และสินค้าแพ็กใหญ่ ส่วนยอดขายสินค้ากลุ่มที่ไม่ใช่อาหารคิดเป็นสัดส่วน 26.4% ของยอดขายรวม โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 26.4% (-30bps YoY, ทรงตัว QoQ) สะท้อนถึงยอดขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ และบุหรี่ที่เพิ่มขึ้นตามกิจกรรมการเดินทาง ทั้งนี้ สัดส่วน SG&A ต่อยอดขายลดลงเหลือ 25.9% (จาก 26.9% ใน 2Q64 และ 27.0% ใน 1Q65) เนื่องจากยอดขายฟื้นตัวขึ้นทำให้บริษัทมี operating leverage นอกจากนี้ จำนวนลูกค้าเฉลี่ยต่อร้านต่อวันยังเพิ่มเป็น 918 ราย จาก 871 รายใน 1Q65 สะท้อนถึงการกลับมาของกิจกรรมทางธุรกิจ


การกลับมาเปิดประเทศ, การกลับมาของกิจกรรมทางธุรกิจ และการกลับมาของนักท่องเที่ยวจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานของธุรกิจ CVs ใน 2H65 อย่างไรก็ตาม บริษัทจะยังคงเน้นเพิ่มจำนวนลูกค้าเข้าร้านเพื่อกระตุ้นยอดขาย โดยจะยอมแลกกับอัตรากำไรที่ลดลงไปบ้าง เราได้ปรับสมมุติฐานของธุรกิจ CVs (ลดลง 30bps เพราะ product mix แต่ปรับเพิ่มสมมุติฐาน SSSG ปีนี้ขึ้นจาก 6% เป็น 12%) และรวมการปรับประมาณการกำไรของ Siam Makro (MAKRO) เข้ามาไว้ในประมาณการของ CPALL ด้วย เราจึงปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2565F/2566F ลง 11%/8%

เราขยับไปใช้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 74 บาท จากเดิมที่ 75 บาท โดยคาดว่าผลประกอบการจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการกลับมาของกิจกรรมทางธุรกิจ ดังนั้น จึงยังคงคำแนะนำซื้อ CPALL

ปัจจัยเสี่ยงจากเศรษฐกิจชะลอตัวลง, ขยายสาขาใหม่ได้ช้ากว่าแผนที่วางไว้, มีการนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้, ความเสี่ยงจากกฎเกณฑ์ของทางการ, ถูกยกเลิกการใช้เครื่องหมายการค้า7-Eleven, ความเสี่ยงด้าน logistic

ที่มา : บล.เคจีไอ (ประเทศไทย)

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
08:40 น. สุดสลด! ไฟไหม้ไนท์คลับใน'สเปน' ดับอย่างน้อย 13 ราย-เจ็บนับสิบ
08:30 น. ‘หมอธีระวัฒน์’เลคเชอร์เตือน‘ปรากฏการณ์ SS’ กินยามากไป ไม่ตายก็คางเหลืองได้
08:08 น. ‘สังศิต’เลคเชอร์หากบทบาท‘สทนช.’ไม่ปรับเปลี่ยน 117 ล้านไร่‘แล้ง’เหมือนเดิม
08:00 น. รู้เรื่องยากับเภสัชจุฬาฯ : สุขภาพวัยเกษียณ
07:50 น. ถูกหวยเป็นล้าน! สองตัวท้าย 66 ทะเบียนรถอัญเชิญ'พระพิฆเนศ'ให้โชค
ดูทั้งหมด
อย.เตือนระวัง 'ยาจุดกันยุง 5 ยี่ห้อ' ใส่วัตถุอันตราย-ห้ามขาย-ห้ามซื้อ-ห้ามใช้
ลพบุรีฝนตกหนักน้ำทะลักท่วมถนนหลายสายชาวบ้านเร่งขนของหนีจ้าละหวั่น
ปทุมธานีอ่วม! น้ำทะลักท่วมจุดกลับรถใต้สะพานคลองหก เทศบาลเร่งสูบระบายน้ำ
ลือสะพัด!ถอนวาระตั้ง‘ผบ.ตร.’คนใหม่ จ่อชง‘พล.ต.อ.รอย’รักษาการไปก่อน
'สกายวอล์กคีรีชัยยามะ'เทศบาลนครเชียงรายเตรียมเปิดให้เข้าชมเมืองธรรมชาติป่าดอยสะเก็น
ดูทั้งหมด
‘กลยุทธ์การลงทุน’
แวดวงการเงิน : 2 ตุลาคม 2566
กำลังทัพ ต้องพอเพียงต่อการสู้รบ
ถอดรหัสที่ดินรุกป่า สะเทือนถึง ‘แม่และพี่สาว’ อย่างไร?
ดีดลูกคิดรางแก้ว
ดูทั้งหมด

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

สุดสลด! ไฟไหม้ไนท์คลับใน'สเปน' ดับอย่างน้อย 13 ราย-เจ็บนับสิบ

ok เอเชียนเกมส์ : บันทึกแห่งเจ้าลมกรด

ดวงชะตา โดย ศ.บัณฑิตกุล : ระหว่างวันที่ 2 - 8 ตุลาคม 2566

รู้เรื่องยากับเภสัชจุฬาฯ : สุขภาพวัยเกษียณ

เขี้ยวพิษแมลงก้นกระดก อันตรายช่วงฤดูฝนที่มองไม่เห็น

‘ไข้หวัดใหญ่’ เกิดจากอะไร และเราต้องป้องกันอย่างไร

  • Breaking News
  • สุดสลด! ไฟไหม้ไนท์คลับใน\'สเปน\' ดับอย่างน้อย 13 ราย-เจ็บนับสิบ สุดสลด! ไฟไหม้ไนท์คลับใน'สเปน' ดับอย่างน้อย 13 ราย-เจ็บนับสิบ
  • ‘หมอธีระวัฒน์’เลคเชอร์เตือน‘ปรากฏการณ์ SS’ กินยามากไป ไม่ตายก็คางเหลืองได้ ‘หมอธีระวัฒน์’เลคเชอร์เตือน‘ปรากฏการณ์ SS’ กินยามากไป ไม่ตายก็คางเหลืองได้
  • ‘สังศิต’เลคเชอร์หากบทบาท‘สทนช.’ไม่ปรับเปลี่ยน 117 ล้านไร่‘แล้ง’เหมือนเดิม ‘สังศิต’เลคเชอร์หากบทบาท‘สทนช.’ไม่ปรับเปลี่ยน 117 ล้านไร่‘แล้ง’เหมือนเดิม
  • รู้เรื่องยากับเภสัชจุฬาฯ : สุขภาพวัยเกษียณ รู้เรื่องยากับเภสัชจุฬาฯ : สุขภาพวัยเกษียณ
  • ถูกหวยเป็นล้าน! สองตัวท้าย 66 ทะเบียนรถอัญเชิญ\'พระพิฆเนศ\'ให้โชค ถูกหวยเป็นล้าน! สองตัวท้าย 66 ทะเบียนรถอัญเชิญ'พระพิฆเนศ'ให้โชค
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

‘กลยุทธ์การลงทุน’

‘กลยุทธ์การลงทุน’

2 ต.ค. 2566

‘ยอดขายเพิ่มจากการขยายสาขา’

‘ยอดขายเพิ่มจากการขยายสาขา’

30 ก.ย. 2566

‘เพิ่มสถานะการลงทุนในตราสารหนี้’

‘เพิ่มสถานะการลงทุนในตราสารหนี้’

29 ก.ย. 2566

‘ยอดขายให้ลูกค้ารายใหญ่ฟื้นตัว’

‘ยอดขายให้ลูกค้ารายใหญ่ฟื้นตัว’

28 ก.ย. 2566

‘ยอดขายสาขาลดลง’

‘ยอดขายสาขาลดลง’

27 ก.ย. 2566

‘โอกาสเข้าซื้อ’

‘โอกาสเข้าซื้อ’

26 ก.ย. 2566

‘ผลงานเริ่มแข็งแกร่งขึ้น’

‘ผลงานเริ่มแข็งแกร่งขึ้น’

25 ก.ย. 2566

‘การแข่งขันลดลง’

‘การแข่งขันลดลง’

23 ก.ย. 2566

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นายประพันธ์ สุขทะใจ ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นที่เกียวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2017 Naewna.com All right reserved