วันพฤหัสบดี ที่ 23 ตุลาคม พ.ศ. 2568
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันเสาร์ ที่ 6 เมษายน พ.ศ. 2567, 02.00 น.
‘อยู่บนเส้นทางการฟื้นตัว’

ดูทั้งหมด

  •  

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เคจีไอ(ประเทศไทย)วิเคราะห์หุ้นบริษัททรู คอร์ปอเรชั่นหรือ TRUE วันที่ 3 พฤษภาคมนี้ เราคาดว่า TRUE จะรายงานผลประกอบการ 1Q67F ดีขึ้น โดยขาดทุนสุทธิ753 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิ 1.12 หมื่นล้านบาท ใน 4Q66 และ 493 ล้านบาทใน 1Q66) ผลขาดทุนหลักจะลดลงเหลือ 888 ล้านบาท (จากที่ขาดทุนหลัก 1.1 พันล้านบาท ใน 4Q66 และ 2.2 พันล้านบาท ใน 1Q66) (ตัดรายการ FX และการด้อยค่าออกไป) คาดว่าผลงาน 1Q67F จะดีขึ้นทั้ง QoQ และ YoY และจะพลิกฟื้นได้ในไตรมาสต่อๆ ไป ของปี 2567F

ผลประกอบการที่ดีขึ้น QoQ จะมาจาก i) อานิสงส์จากแพ็กเกจราคาสูงขึ้นต่อเนื่องทั้งธุรกิจมือถือ และ FBB ii) SG&A ลดลงตามฤดูกาล และ iii) อานิสงส์จาก synergyส่วนผลประกอบการที่ดีขึ้น YoY จะมาจากการแข่งขันที่ลดลงและอานิสงส์จาก synergy ถึงแม้ต้นทุนจะสูงขึ้นจากดอกเบี้ย และการรวมกิจการ เราคาดว่ารายได้จากธุรกิจมือถือจะเพิ่มขึ้น 2% QoQ และ 6% YoY จาก blended ARPU ที่เพิ่มเป็น 206 บาท (จาก 204 บาท ใน 4Q66) คาดว่าจำนวนผู้ใช้บริการจะเพิ่มขึ้นสุทธิ 359,000 ราย (+0.7% QoQ, +3.5% YoY) (นำโดยบริการ prepaid) ตามโมเมนตัมของนักท่องเที่ยวต่างชาติคาดว่ารายได้จากบริการ FBB จะเพิ่มขึ้น 1% QoQ และ 6% YoY จำนวนผู้ใช้บริการทรงตัวอยู่ที่ 3.8 ล้านราย และ ARPU เพิ่มขึ้นเป็น 499 บาท (+1% QoQ, +8% YoY) จากการปรับราคาแพ็กเกจเริ่มต้น และ การยกเลิกส่วนลดค่าบริการ ถึงแม้ว่าค่าไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้น 5% QoQ แต่คาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโครงข่ายจะทรงตัว QoQ เพราะได้อานิสงส์จากการรวมสายส่ง (single grid consolidation)


เราเชื่อว่าผลประกอบการที่ดีขึ้นจะช่วยเพิ่มความมั่นใจให้นักลงทุน เราเห็น upside หากมีสัญญาณการพลิกฟื้นเร็วขึ้นและงบลงทุนลดลงคาดว่าจะขาดทุนสุทธิ 1.5 พันล้านบาทปี’67 ก่อนที่จะพลิกเป็นกำไรสุทธิ 1.38 พันล้านบาท ในปี 68F และ 2.9 พันล้านบาท ในปี 69F หนุนจากทั้ง synergy และ รายได้ที่เพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง ปลายเดือนพฤษภาคม 2567 TRUE จะออกหุ้นกู้อายุ 1.3-10 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.95-4.5% ต่ำกว่าชุดที่ออกเมื่อเดือนมกราคม 2567 10-20bps น่าจะช่วยลดต้นทุนในการก่อหนี้ (จากเฉลี่ย 4.9% ในปี 2566) ลงไปได้ในระดับหนึ่ง

เรายังคงคำแนะนำซื้อ TRUE และ คงราคาเป้าหมายที่ 8.30 บาท เรายังมองว่า TRUE เป็นหุ้นที่เหมาะกับนักลงทุนที่ชอบเสี่ยงเพื่อเดิมพันกับการรับรู้มูลค่าของ synergy ที่จะเกิดขึ้นจากปี 2567F เป็นต้นไป ปัจจัยเสี่ยงจากการแข่งขันเข้มข้น, กำลังซื้ออ่อนแอ, งบลงทุน (CAPEX) สูงขึ้น, และไม่สามารถสร้างมูลค่าจาก synergy

ที่มา : บล.เคจีไอ (ประเทศไทย)

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
09:47 น. หงส์คืนชีพ! บุกถล่มแฟรงค์เฟิร์ตยับ-เช็คผลทุกคู่
09:33 น. คนใช้งานหัวหมุน! กสิกรฯล่มแต่เช้า 'โอน-เติม-จ่าย'สะดุดนานกว่า 1 ชั่วโมง
09:29 น. 'ฮุนเซน'จ่อตกกระป๋อง! 'ไพศาล'คาดจีนหนุน'เตียบัน'
09:05 น. หนาวอย่างเป็นทางการ! 'ภูเรือ'15องศา นักท่องเที่ยวรับลมหนาว
09:04 น. หัวใจสลาย! แม่แจ้งข่าวเศร้า 'น้องวิน'เสียชีวิต นักวางแผนการเงินวัยเยาว์ ต่อสู้มะเร็ง-หัวใจ
ดูทั้งหมด
‘เกาหลีใต้’บอมบ์‘ฮุน มาเนต’กลางวงทูตทั่วโลก หมดสภาพผู้นำ
'สนามบินเตโช'มีผู้โดยสารเทียบเท่า'สุวรรณภูมิ' 2พ่อลูกตระกูลฮุนยันไม่ได้กู้เงินจีนสร้าง
ลดราคาดีเซล 50 สตางค์/ลิตร-เบนซิน 30 สตางค์/ลิตร มีผลพรุ่งนี้
ฟ้าผ่าบอลไทย! ปลด'อิชิอิ'พ้นกุนซือช้างศึก
ยิปซี 12 นักษัตร พยากรณ์ : ระหว่างวันที่ 19 - 25 ตุลาคม พ.ศ. 2568
ดูทั้งหมด
สามแถบสีที่เป็นชาติประกาศนาม
‘ฟ้ากับเหว’นายกฯหญิงญี่ปุ่นกับ‘2 นายกฯหญิงตระกูลชิน’
ทีมผู้คิด ผู้ทำ ของนายกรัฐมนตรี
แพแตกหรือไม่?
เพื่อไทยเปลี่ยนหัว ยกเครื่อง หรือศัลยกรรมการเมือง?
ดูทั้งหมด

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

หงส์คืนชีพ! บุกถล่มแฟรงค์เฟิร์ตยับ-เช็คผลทุกคู่

คนใช้งานหัวหมุน! กสิกรฯล่มแต่เช้า 'โอน-เติม-จ่าย'สะดุดนานกว่า 1 ชั่วโมง

หนาวอย่างเป็นทางการ! 'ภูเรือ'15องศา นักท่องเที่ยวรับลมหนาว

หัวใจสลาย! แม่แจ้งข่าวเศร้า 'น้องวิน'เสียชีวิต นักวางแผนการเงินวัยเยาว์ ต่อสู้มะเร็ง-หัวใจ

ดับสยอง! หนุ่มวัย 37 ขี่จยย.ย้อนศรถูกรถเก๋งชนเสียชีวิตคาที่

สลดกลางดึก! หนุ่มถูกเพื่อนทวงเงินบังคับให้กระโดดน้ำ สุดท้ายเสียชีวิต

  • Breaking News
  • หงส์คืนชีพ! บุกถล่มแฟรงค์เฟิร์ตยับ-เช็คผลทุกคู่ หงส์คืนชีพ! บุกถล่มแฟรงค์เฟิร์ตยับ-เช็คผลทุกคู่
  • คนใช้งานหัวหมุน! กสิกรฯล่มแต่เช้า \'โอน-เติม-จ่าย\'สะดุดนานกว่า 1 ชั่วโมง คนใช้งานหัวหมุน! กสิกรฯล่มแต่เช้า 'โอน-เติม-จ่าย'สะดุดนานกว่า 1 ชั่วโมง
  • \'ฮุนเซน\'จ่อตกกระป๋อง! \'ไพศาล\'คาดจีนหนุน\'เตียบัน\' 'ฮุนเซน'จ่อตกกระป๋อง! 'ไพศาล'คาดจีนหนุน'เตียบัน'
  • หนาวอย่างเป็นทางการ! \'ภูเรือ\'15องศา นักท่องเที่ยวรับลมหนาว หนาวอย่างเป็นทางการ! 'ภูเรือ'15องศา นักท่องเที่ยวรับลมหนาว
  • หัวใจสลาย! แม่แจ้งข่าวเศร้า \'น้องวิน\'เสียชีวิต นักวางแผนการเงินวัยเยาว์ ต่อสู้มะเร็ง-หัวใจ หัวใจสลาย! แม่แจ้งข่าวเศร้า 'น้องวิน'เสียชีวิต นักวางแผนการเงินวัยเยาว์ ต่อสู้มะเร็ง-หัวใจ
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่น : 23 ตุลาคม 2568

หุ้นเด่น : 23 ตุลาคม 2568

23 ต.ค. 2568

หุ้นเด่น : 22 ตุลาคม 2568

หุ้นเด่น : 22 ตุลาคม 2568

22 ต.ค. 2568

หุ้นเด่น : 21 ตุลาคม 2568

หุ้นเด่น : 21 ตุลาคม 2568

21 ต.ค. 2568

หุ้นเด่น : 20 ตุลาคม 2568

หุ้นเด่น : 20 ตุลาคม 2568

20 ต.ค. 2568

หุ้นเด่น : 18 ตุลาคม 2568

หุ้นเด่น : 18 ตุลาคม 2568

18 ต.ค. 2568

หุ้นเด่น : 17 ตุลาคม 2568

หุ้นเด่น : 17 ตุลาคม 2568

17 ต.ค. 2568

หุ้นเด่น : 16 ตุลาคม 2568

หุ้นเด่น : 16 ตุลาคม 2568

16 ต.ค. 2568

หุ้นเด่น : 15 ตุลาคม 2568

หุ้นเด่น : 15 ตุลาคม 2568

15 ต.ค. 2568

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นายปรเมษฐ์ ภู่โต
ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นๆที่เกี่ยวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2025 Naewna.com All right reserved