วันพุธ ที่ 21 พฤษภาคม พ.ศ. 2568
แนวหน้า
  • แนวหน้า
  • หน้าแรก
  • คอลัมน์
    • คอลัมน์วันนี้
    • คอลัมน์ออนไลน์
    • คอลัมน์การเมือง
    • คอลัมน์ลงมือสู้โกง
    • โลกธุรกิจ
    • ผู้หญิง
    • บันเทิง
    • Like สาระ
    • ดูทั้งหมด
  • ข่าวเด่น
  • พระราชสำนัก
  • การเมือง
  • โลกธุรกิจ
  • อาชญากรรม
  • กทม.
  • ในประเทศ
  • เกษตร
  • ต่างประเทศ
  • กีฬา
  • ผู้หญิง
  • บันเทิง
  • ยานยนต์
  • Like สาระ
หน้าแรก / คอลัมน์ / คอลัมน์โลกธุรกิจ / หุ้นเด่น
หุ้นเด่น

หุ้นเด่น

วันพฤหัสบดี ที่ 24 เมษายน พ.ศ. 2568, 02.00 น.
หุ้นเด่น : 24 เมษายน 2568

ดูทั้งหมด

  •  

“กำลังซื้ออ่อนแอ”

บริษัทหลักทรัพย์(บล.)เคจีไอ(ประเทศไทย)วิเคราะห์หุ้นบริษัทสยามโกลบอลเฮ้าส์หรือ GLOBALเราคาดว่ากำไรสุทธิ1Q68Fจะอยู่ที่ 652 ล้านบาท(-10% YoY, +25% QoQ) กำไรที่ลดลง YoYจะเป็นเพราะการเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม( same-store-sales )หดตัวในภาวะที่กำลังซื้ออ่อนแอ กำไรที่เพิ่มขึ้นQoQ จะเป็นเพราะผลจากปัจจัยฤดูกาล เราคาดว่า Same store sales จะหดตัว 8% (จาก -5.4%ใน 1Q67 และ -3.7% ใน 4Q67) สะท้อนถึงสภาวะการจับจ่ายใช้สอยที่ไม่เอื้ออำนวยซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าการขยายสาขา เราคาดว่ายอดขายจะอยู่ที่ 8.5 พันล้านบาท (-3% YoY, +12% QoQ)คาดว่ากลยุทธ์การจำหน่ายสินค้า house brand และอัตรากำไรของเหล็กที่กลับมาอยู่ระดับปกติจะทำให้อัตรากำไรขั้นต้น1Q68Fอยู่ที่ 25.2% (+20bps YoY, -70bps QoQ)  GLOBAL เปิดสาขาใหม่หนึ่งร้านทำให้จำนวนสาขาร้าน ณ สิ้นงวด 1Q68 อยู่ที่ 91 ร้าน


ปกติแล้ว รายได้ และกำไรจะสูงช่วงต้นปี  แต่เนื่องจากเราคาดว่าผลการดำเนินงานของบริษัทจะอ่อนแอในไตรมาสแรก ซึ่งปกติเป็นช่วง high season อาจเป็นสิ่งที่บ่งชี้ถึงกำลังซื้อที่อ่อนแอ และ ความเสี่ยงในด้าน downside ของประมาณการยอดขายปี 2568Fขณะเดียวกัน อัตรากำไรอาจถูกกดดันจาก i) การจัดแคมเปญส่งเสริมการขาย  ii) ความเสี่ยงจากราคาเหล็ก (ยอดขายเหล็กคิดเป็น15-20% ของรายได้รวมของบริษัท) เราได้ปรับสมมติฐานหลัก ๆ ดังนี้  i) ปรับลด SSSG ปีนี้จาก 0% เป็น -3% และ ปี 2569F จาก 3% เป็น 0% และ ii) ปรับลดอัตรากำไรขั้นต้นปีนี้ลง 20bps และ ปี 2569F ลง 30bps เราจึงปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568F ลง 10% และ ปี 2569F ลง 13% โดยคาดว่ากำไรสุทธิปีนี้จะลดลง 19% YoY แต่จะเพิ่มขึ้น 6% YoY ในปี 2569F ตามยอดขายที่คาดว่าจะฟื้นตัวขึ้น เนื่องจากกำไรปีนี้มีแนวโน้มว่าจะยังอ่อนแอ เราจึง de-rate PER เหลือ 19.0x (-1.75 S.D.) จากเดิม 21.0x

เราปรับลดราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568F เหลือ 7.20 บาทจากเดิม 8.70 บาท เนื่องจากผลการดำเนินงานมีแนวโน้มจะอ่อนแอ แนะนำให้นักลงทุนรอดูสถานการณ์ไปก่อน ปัจจัยที่ต้องติดตามได้แก่ i) การฟื้นตัวของสภาวะการจับจ่ายใช้สอย และ ii) ราคาเหล็กเรามองว่า Upside ของประมาณการกำไรจะมาจากการที่กำลังซื้อฟื้นตัวได้ดีกว่าที่คาดไว้ เราแนะนำ “ถือ” GLOBAL

ปัจจัยเสี่ยงจากเศรษฐกิจชะลอตัวลง, ขยายสาขาได้น้อยกว่าที่ตั้งเป้าเอาไว้, ราคาพืชผลอ่อนแอ, ภัยธรรมชาติ, สินค้าค้างสต็อกเป็นจำนวนมาก

ที่มา..บล.เคจีไอ(ประเทศไทย)

 

เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน

โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น

1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์

2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี

3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี

  •  
  • Breaking News
  • ข่าวยอดนิยม
  • คอลัมน์ฮิต
23:11 น. สยองเมืองน้ำหอม! เจ้าของร้านพิซซ่าพลั้งมือทำคนเสียชีวิต ชำแหละร่างต้มในหม้อเพื่ออำพราง
22:05 น. ผลิต'อาหารปลา' สุดประหยัด...ลดต้นทุน!!!
21:59 น. 'ธรรมนัส'ลงพื้นที่ อ.ต.ก.พบปะชาวสวน-เกษตรกร ในงาน'มหานครผลไม้ไทยภาคตะวันออก'
21:30 น. เปรี้ยวได้...แต่อย่าผิดที่ 'ทนายรณณรงค์'วิเคราะห์คดี'เสก โลโซ'ทำไม'ไม่รอลงอาญา'
21:11 น. (คลิป) แนวหน้าTAlk : ชำแหละ!! 'เว็บพนัน' สยายปีกคุมการเมือง
ดูทั้งหมด
พระลูกวัดฟันเปรี้ยง‘ทิดแย้ม’ทำแต่กิจของสงฆ์ ไม่ว่างนั่งปั่นบาคาร่า ลั่นยัง‘สึก’ไม่สำเร็จ
ยิปซีพยากรณ์ดวงรายวัน ประจำวันศุกร์ 16​ ​พฤษภาคม​ ​2568
ประเทศเดียวในโลก! นักโกงเมืองไม่ต้องติดคุก จับตา! คำตัดสินศาลปกครองสูงสุด 22 พ.ค.
สื่อเวียดนามจับตา‘ทุเรียนไทย’ ชี้ปัจจัยทำไม‘จีน’ให้การยอมรับ?
‘แพทย์ชนบท’เตือนผู้ชายสังเกตอาการ ย้ำ‘มะเร็งต่อมลูกหมาก’ตรวจพบเร็วรักษาหายได้
ดูทั้งหมด
น้อมรำลึกถึงเจ้าชายสิทธัตถะ
ประเทศไทยยุค‘กระปี๋’ขับเครื่องบิน
เข้าคุกเถอะ ‘ทักษิณ ชินวัตร’
เศรษฐกิจยิ่งทรุด มิจฉาชีพยิ่งมาก
เมื่อผู้หญิงเผชิญหน้ากับคอร์รัปชัน : ความไม่เท่าเทียมทางเพศในมิติที่สังคมไทยมองข้าม
ดูทั้งหมด

เรื่องอื่นๆ ที่น่าสนใจ

สยองเมืองน้ำหอม! เจ้าของร้านพิซซ่าพลั้งมือทำคนเสียชีวิต ชำแหละร่างต้มในหม้อเพื่ออำพราง

เปรี้ยวได้...แต่อย่าผิดที่ 'ทนายรณณรงค์'วิเคราะห์คดี'เสก โลโซ'ทำไม'ไม่รอลงอาญา'

สังคายนา'วงการสงฆ์' 'โดม'จี้จัดการ'มารศาสนาในคราบผ้าเหลือง'

(คลิป) แนวหน้าTAlk : ชำแหละ!! 'เว็บพนัน' สยายปีกคุมการเมือง

แรงมากแม่! 'พลอย เฌอมาลย์'โพสต์ภาพ'โต้ง ทูพี' พร้อมข้อความ'เอาไปทั่วมั่วได้สลับวัน'

เลวร้ายสุดในชีวิต! 'โน้ต เชิญยิ้ม'เล่าอาการป่วยหนักครั้งแรก จนไม่อยากอยู่

  • Breaking News
  • สยองเมืองน้ำหอม! เจ้าของร้านพิซซ่าพลั้งมือทำคนเสียชีวิต ชำแหละร่างต้มในหม้อเพื่ออำพราง สยองเมืองน้ำหอม! เจ้าของร้านพิซซ่าพลั้งมือทำคนเสียชีวิต ชำแหละร่างต้มในหม้อเพื่ออำพราง
  • ผลิต\'อาหารปลา\' สุดประหยัด...ลดต้นทุน!!! ผลิต'อาหารปลา' สุดประหยัด...ลดต้นทุน!!!
  • \'ธรรมนัส\'ลงพื้นที่ อ.ต.ก.พบปะชาวสวน-เกษตรกร ในงาน\'มหานครผลไม้ไทยภาคตะวันออก\' 'ธรรมนัส'ลงพื้นที่ อ.ต.ก.พบปะชาวสวน-เกษตรกร ในงาน'มหานครผลไม้ไทยภาคตะวันออก'
  • เปรี้ยวได้...แต่อย่าผิดที่ \'ทนายรณณรงค์\'วิเคราะห์คดี\'เสก โลโซ\'ทำไม\'ไม่รอลงอาญา\' เปรี้ยวได้...แต่อย่าผิดที่ 'ทนายรณณรงค์'วิเคราะห์คดี'เสก โลโซ'ทำไม'ไม่รอลงอาญา'
  • (คลิป) แนวหน้าTAlk : ชำแหละ!! \'เว็บพนัน\' สยายปีกคุมการเมือง (คลิป) แนวหน้าTAlk : ชำแหละ!! 'เว็บพนัน' สยายปีกคุมการเมือง
ดูทั้งหมด

คอลัมน์ที่เกี่ยวข้อง

หุ้นเด่น : 21 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 21 พฤษภาคม 2568

21 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 20 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 20 พฤษภาคม 2568

20 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 19 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 19 พฤษภาคม 2568

19 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 17 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 17 พฤษภาคม 2568

17 พ.ค. 2568

“ยอดขายเพิ่ม”

“ยอดขายเพิ่ม”

16 พ.ค. 2568

“ธุรกิจค้าปลีกกลับมาแข็งแกร่ง”

“ธุรกิจค้าปลีกกลับมาแข็งแกร่ง”

15 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 14 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 14 พฤษภาคม 2568

14 พ.ค. 2568

หุ้นเด่น : 13 พฤษภาคม 2568

หุ้นเด่น : 13 พฤษภาคม 2568

13 พ.ค. 2568

Back to Top

ผู้ดูแลเว็บไซต์ www.naewna.com
webmaster นางสาวอัญชะลี ไพรีรัก
ดูแลรับผิดชอบข่าว/ภาพ/โฆษณา/ข้อมูลอื่นที่เกียวข้องกับเว็บไซต์
กรรมการบริษัทฯ, กรรมการผู้มีอำนาจ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการนำเสนอข่าว/ภาพ/ข้อมูลใดๆในเว็บไซต์ทั้งสิ้น

Social Media

  • หน้าแรก |
  • เกี่ยวกับแนวหน้า |
  • โฆษณากับเรา |
  • ร่วมงานกับเรา |
  • ติดต่อแนวหน้า |
  • นโยบายข้อตกลง
Copyright © 2017 Naewna.com All right reserved