บริษัทหลักทรัพย ์(บล.) เคจีไอ (ประเทศไทย) วิเคราะห์หุ้นกลุ่มธนาคารหรือ Bank Sector กำไรสุทธิรวมใน 1Q67 เพิ่มขึ้น 24% QoQ และ 6% YoY ดีกว่าประมาณการ 2% โดยเฉพาะ KBANK และ KTB ผลประกอบการที่ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง QoQ มาจากฐานกำไรที่ต่ำของ BBL, KTB และ KBANK ขณะที่กำไรที่เพิ่มขึ้น YoY สะท้อนถึง NIM ที่สูงขึ้น นอกจากกำไรจะฟื้นตัวแล้ว ธนาคารทุกแห่งยังอยู่ในโหมดระมัดระวังโดยไม่ขยายสินเชื่อกลุ่มเสี่ยง และ เน้นไปที่สินเชื่อกลุ่มที่ความเสี่ยงต่ำ และผลตอบแทนต่ำ ได้แก่ สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ และ สินเชื่อภาครัฐ
แรงกดดันด้านต้นทุนทางการเงินฉุดให้ NIM ของTISCO KKP ลดลงมากกว่า 20bps QoQ ขณะที่ NIM ของBBL ลดลง 20bps QoQ จากทั้งแรงกดดันทางด้าน yield และ ต้นทุนทางการเงิน ส่วน NIM ของ SCB, KTB และ TTB ลดลง 15bps ขณะที่ KBANK ลดลงไม่ถึง 10bps ทั้งนี้ NIM ที่ลดลงทำให้ NII ลดลงประมาณ 4% และ 5% ในส่วนของ BBL, TISCO และ KKP
รายได้ค่าธรรมเนียมธุรกรรมการธนาคารหลักของธนาคารใหญ่ทุกแห่งเพิ่มขึ้น นำโดยค่าธรรมเนียม ประกัน(bancassurance) และบริหารความมั่งคั่ง (wealth management) อย่างไรก็ตาม รายได้ของธนาคารขนาดกลาง-เล็กทุกแห่ง (TTB, TISCO, KKP) ยังลดลงเพราะรายได้ค่าธรรมเนียมจากตลาดทุนยังซบเซา ซึ่งเมื่อแยกเป็นรายธนาคาร พบว่ารายได้ค่าธรรมเนียมของ KBANK และ SCB ฟื้นตัวขึ้น10% QoQ เท่ากัน ขณะที่ของ BBL และ KTB เพิ่มขึ้น 3% QoQ เท่ากัน
NPL จาก NPL เฉพาะรายของ BBL และ KKP เพิ่มขึ้น(ของ BBL มาจาก ITD และของ KKP มาจากลูกหนี้รายใหญ่รายหนึ่ง) ขณะเดียวกัน NPL ของธนาคารอื่นๆ อยู่ในโหมดชะลอตัวลงเพราะยังใช้แนวทางปล่อยกู้สินเชื่อใหม่ในกลุ่มความเสี่ยงสูงอย่างระมัดระวังต่อเนื่องมาตั้งแต่กลางปี 2566 แรงกดดันทางด้านค่าใช้จ่ายสำรอง(Credit cost) จึงลดลง โดยเฉพาะ KBANK และ KTB อย่างไรก็ตามความเสี่ยงด้านNPL ของ TTB และ TISCO ยังคงสูงอยู่
ปัจจัยเสี่ยงจาก NPLs เพิ่มขึ้น และ กันสำรองเพิ่มขึ้น, รายได้ค่าธรรมเนียมลดลง
ที่มา : บล.เคจีไอ (ประเทศไทย)
เงื่อนไขการแสดงความคิดเห็น ซ่อน
โปรดอ่านก่อนแสดงความคิดเห็น
1.กรุณาใช้ถ้อยคำที่ สุภาพ เหมาะสม ไม่ใช้ ถ้อยคำหยาบคาย ดูหมิ่น ส่อเสียด ให้ร้ายผู้อื่น สร้างความแตกแยกในสังคม งดการใช้ถ้อยคำที่ดูหมิ่นหรือยุยงให้เกลียดชังสถาบันชาติ ศาสนา พระมหากษัตริย์
2.หากพบข้อความที่ไม่เหมาะสม สามารถแจ้งได้ที่อีเมล์ online@naewna.com โดยทีมงานและผู้จัดทำเว็บไซด์ www.naewna.com ขอสงวนสิทธิ์ในการลบความคิดเห็นที่พิจารณาแล้วว่าไม่เหมาะสม โดยไม่ต้องชี้แจงเหตุผลใดๆ ทุกกรณี
3.ขอบเขตความรับผิดชอบของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ อยู่ที่เนื้อหาข่าวสารที่นำเสนอเท่านั้น หากมีข้อความหรือความคิดเห็นใดที่ขัดต่อข้อ 1 ถือว่าเป็นกระทำนอกเหนือเจตนาของทีมงานและผู้ดำเนินการจัดทำเว็บไซด์ และไม่เป็นเหตุอันต้องรับผิดทางกฎหมายในทุกกรณี